де Пдз - потреба в оборотних коштах для покриття нормальної дебіторської заборгованості;
ВР - виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) без податку на додану вартість і акцизів;
Т - тривалість розрахункового періоду, днів;
Дк - середній термін кредитування (авансування) покупців, днів.
Другий показник - швидкість обороту (коефіцієнт оборотності). Він виражає кількість оборотів, які здійснюють за аналізований період оборотні кошти та їх окремі елементи. Швидкість обороту вкладених коштів значно впливає на платоспроможність підприємства. Відомо, що найбільші труднощі мають підприємства з тривалим виробничим циклом. Швидка ж оборотність коштів дозволяє підприємствам навіть при відносно невеликому обсязі виробництва отримувати значний прибуток від поточної діяльності.
Коефіцієнт оборотності (Ко) обчислюється за такою формулою:
Ко=ВР/СО6, (6)
де ВР - обсяг реалізації;
С6 - середня величина залишків оборотних коштів.
При визначенні коефіцієнтів оборотності нормованих складових оборотних коштів (запасів сировини, матеріалів, незавершеного виробництва, готової продукції) у розрахунку використовують показник собівартості продажів. З урахуванням коефіцієнта оборотності визначають період оборотності.
Показник, зворотний коефіцієнту оборотності, показує, скільки оборотних коштів припадає на 1 руб. реалізованої продукції. Цей коефіцієнт завантаження (Кзос) розраховується за наступною формулою:
Кзос=1 / Ко, (7)
Кзос=Соб / ВР. (8)
Ефект прискорення оборотності оборотних засобів відображається в показниках їх вивільнення або додаткового залучення в оборот, причому як абсолютного, так і відносного. Абсолютне вивільнення оборотних коштів відбувається в тому випадку, коли виконання або перевиконання виробничої програми забезпечується при використанні меншої суми оборотних коштів, ніж передбачено планом.
Відносне вивільнення оборотних коштів (ЛДС) внаслідок зміни тривалості обороту визначається за формулою:
? ДС=(Поф - Побаз) х So (ф), (9)
де Поф - період оборотності оборотних коштів у звітному періоді, днів;
По6аз - період оборотності оборотних коштів, досягнутий у базовому періоді (попередньому), днів; (ф) - середньоденна фактична виручка (нетто) від реалізації продукції у звітному періоді.
Величину відносного вивільнення (? ДС) оборотних коштів також можна визначити і за такою формулою:
? ДС=(Соб х ВРО / ВРБ - СоА), (10)
де С6 - величина оборотних коштів базового періоду;
СОА - величина оборотних коштів в аналізованому (звітному) періоді; ВРО і ВР6 - виручка від реалізації відповідно в аналізованому (звітному) і базовому періоді. Таким чином, якщо у підприємства збільшується тривалість обороту, це призводить до відтоку грошових коштів.
Таким чином, ефективність використання фінансових ресурсів підприємства є однією їх найважливіших завдань, яке стоїть перед керівництвом будь-якої комп...
