> 5. Візначімо зниженя купівельної спроможності грошей, тоб ВТРАТИ ПІДПРИЄМСТВА за 33 Дні обороту дебіторської заборгованості:
,
де - темп інфляції за Период обороту.
6. Втрати коштів за оборот дебіторської заборгованості ТОВ «Агал» склалось:
тис.. грн.
7. Візначімо ВТРАТИ ТОВ «Агал» від інфляції в наслідок дебіторської заборгованості за 1 рік:
тис.. грн.
Отже, за 2011 рік ТОВ «Агал» від інфляції у зв язку з дебіторською заборгованістю ВТРАТИ 15481,3 тис.. грн., что складає почти всю величину ОБСЯГИ середньорічної дебіторської заборгованості.
Під рефінансуванням розуміють переведення дебіторської заборгованості в Інші форми оборотніх актівів підприємства (Грошові кошти або вісоколіквідні Цінні папери) з метою Прискорення розрахунків.
Незалежності від виду Операції рефінансування ее Використання базується на єдініх принципах:
Загальні витрати на рефінансування НЕ повінні перевіщуваті очікуваній прибуток від Використання вівільненіх з обороту коштів;
витрати на рефінансування НЕ повінні перевіщуваті вартості короткостроковіх кредитів для ПІДТРИМКИ платоспроможності ПІДПРИЄМСТВА до інкасації дебіторської заборгованості;
витрати, на рефінансування НЕ повінні перевіщуваті інфляційні ВТРАТИ у випадка затримки платежів.
Факторинг Полягає у переуступлені банку або факторінговій Компанії права на Отримання копійчаних коштів за Платіжними документами за поставлену продукцію. У подалі Боргі з покупців стягує Вже банк або факторингова компанія, альо ЯКЩО з боці продавця порушені ДОГОВІРНІ зобов «язання (Наприклад, Якість НЕ відповідає умів договором), весь ризико, пов» язаний Зі стягнених боргів вновь переходити на самє предприятие.
Візначімо Ціну рефінансування дебіторської заборгованості за помощью факторингу. Середня дебіторська заборгованість ТОВ «Агал» за 2011 рік складає 15780,7 тис.. грн. Если предприятие продасть банку право на Стягнення хочай б половини дебіторської заборгованості на суму 7890,4 (15780,7 / 2) тис.. грн.
Припустиме, что розмір встановленої банком комісійної винагородой становітіме 2% від суми Борг. Банк надасть підпріємству кредит У ФОРМІ попередньої оплати 80% від Загальної суми Боргу под 18% річніх. Середній рівень процентної ставки на прайси Копійчаної ресурсів - 24%.
Комісійна винагорода: 7890,4 х 0,02=157,8 тис.. грн.
Плата за кредит: (7890,4? 0,80)? 0,18=1136,2 тис.. грн.
Загальні витрати на рефінансування: 157,8 + 1136,2=1294,0 тис.. грн.
З урахуванням розрахованої суми Додатковий витрат візначімо їхній рівень Стосовно додатково отриманий Копійчаної актівів. ВІН складі:
Адод.=7890,4 - 1294,0=6596,4 тис.. грн.
хочай рентабельність актівів ПІДПРИЄМСТВА не дасть возможности покритием ВТРАТИ ПІДПРИЄМСТВА у зв язку з рефінансуванням дебіторської заборгованості за рахунок факторингу, альо дасть можлівість залучіті 6596,4 тис.. грн. Копійчаної актівів и тім самим підвіщіті рівень ділової актівності ПІДПРИЄМСТВА.
Таким чином, Операція рефінансування дебіторської заб...
