к співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості показує скільки дебіторської заборгованості припадає на кожен рубль кредиторської заборгованості.
Якщо дебіторська заборгованість більше кредиторської, це є можливим фактором забезпечення високого рівня коефіцієнта загальної ліквідності. Одночасно це може свідчити про більш швидкої оборотності кредиторської заборгованості з порівняно з оборотністю дебіторської заборгованості. У такому випадку в протягом певного періоду борги дебіторів перетворюються на грошові кошти, через більш тривалі часові інтервали, ніж інтервали, коли підприємству необхідні грошові кошти для своєчасної сплати боргів кредиторам. Відповідно виникає нестача грошових коштів в обороті, супроводжується необхідністю залучення додаткових джерел фінансування. p> При значних відмінностях у оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості тривалість фінансового циклу може приймати від'ємне значення і означає фінансування його діяльності переважно за рахунок кредиторів. Однак при цьому істотно зростає ризик втрати ліквідності. Загалом наближенні вважається, що розміри дебіторської та кредиторської заборгованості мають бути порівняні, тобто його значення має бути приблизно рівним одиниці.
ДЗ/КЗ = 313317/336900 = 0,93. Показник близький до 1, по цьому не викликає на справжній момент сильного занепокоєння, хоча і характеризує стан балансу як недостатньо ліквідного.
Завдання № 23
Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє розрахувати такі абсолютні показники ліквідності:
- поточна ліквідність - характеризує платоспроможність підприємства на найближчий період часу:
ТЛ = (А 1 + А 2 ) - (П 1 + П 2 ) = ( 30321 + 381657) - (336 900 + 683 286) = - 608208 тис.руб. - Найближчим час підприємство не зможе покрити витрати найближчим часом, не використовуючи при цьому позикових коштів.
- перспективна ліквідність - свідчить про платоспроможність підприємства на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів:
ПЛ = А 3 - П 3 = 430 272 - 248 000 = 182 272 тис.руб. повільно реалізовані активи дозволять погасити заборгованість.
Так само розрахуємо відносні показники ліквідності:
- коефіцієнт абсолютної ліквідності - показує яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом:
До АЛ = (ДС + КФВ)/КВ
де: ДС - грошові кошти;
КФВ - короткострокові фінансові вкладення;
КО - короткострокові зобов'язання.
До АЛ = (30321 +68340)/1020186 = 0,0967 (Рекомендоване значення 0,15-0,2). Низьке значення вказує на низьку платоспроможність найближчим часом.
- коефіцієнт поточної ліквідності - показує прогнозовані платіжні можливості підприємства в умовах своєчасного проведення розрахунків з дебіторами:
До ТЛ = (ДС + КФВ + ДЗ)/КО
де: ДЗ - дебіторська заборгованість.
До ТЛ = (30321 +68340 +313317)/1020186 = 0,4038 (рекомендоване значення 0,5-0,8). Підприємство не може своєчасно погашати кредиторську заборгованість
- коефіцієнт загальної ліквідності - показує достатність оборотних коштів у підприємства для покриття своїх короткострокових зобов'язань:
До ОЛ = ОА/КЗ
До ОЛ = 842250/1020186 = 0,826 (Рекомендоване значення 1-2). Тобто оборотних коштів у підприємства не достатньо для покриття короткострокових зобов'язань.
Фінансова стійкість підприємства характеризує його здатність здійснювати господарську діяльність переважно за рахунок власних коштів, при збереженні платоспроможності. Відносна ступінь фінансової стійкості підприємства визначається за допомогою системи коефіцієнтів, що характеризують структуру джерел коштів підприємства, що використовуються при формуванні запасів, і ступінь його залежності від зовнішніх джерел фінансування.
1. Коефіцієнт автономії дає наочне уявлення про частку власних джерел коштів, беруть участь в процесі формування активів підприємства. Чим ближче його значення до 1, тим підприємство більш незалежно. p> До авт = СК/ВБ = 62494/1330680 = 0,0047
Де СБ - валюта балансу
Значення дуже низька, що говорить про те, що підприємство має сильну залежність від кредиторів. У ринковій економіці більша і все збільшується частка власного капіталу зовсім не означає поліпшення становища підприємства. Навпаки, використання позикових коштів, свідчить про гнучкість підприємства, його здатності знаходити кредити і повертати їх. (Норма ≥ 0,5). p> 2. Коефіцієнт фінансової стійкості можна застосовувати в якості доповнення до коефіцієнта автономії, шляхом додавання до власного капіталу коштів довгострокового кредитування. Організація, отримавши довгостроковий кре...
