ка прогнозу, заснованого на минулому динаміці спостережуваних показників. В якості змінної, на основі якої можна побудувати прогноз, перш за все слід використовувати сам рівень цін. Враховуючи отримані результати про зв'язок цін і грошей, розумно припустити, що цінну інформацію можуть являти собою дані про минулу динаміці грошової бази.
Будемо будувати прогнози, використовуючи наступне рівняння:
P = m + a i P + b i H + e.
Невизначеність з точки зору такого способу прогнозування вимірюється дисперсією помилки прогнозу e. Таким чином, динаміку невизначеності можна вивчати, розглядаючи зміна дисперсії помилки e (у загальному випадку - умовної по минулій інформації дисперсії):
s = Var (e | P, ..., P, H, ..., H).
Один із способів моделювання зміни дисперсії в часі - Представлення її логарифма за допомогою поліноміальною тренда:
ln s = at.
З точки зору економетричного моделювання, ми отримуємо тим самим регресійну модель з мультиплікативної гетероскедастичності.
Висновок
1. У теоретичній частині роботи були проаналізовані ті боку інфляційних процесів, яким приділялося недостатньо уваги в літературі, присвяченій російської інфляції, і ті сторони, які взагалі не розглядалися. Таким чином, робота в якійсь мірі заповнила ці проломи. Базуючись на виконаній аналізі, можна зробити ряд висновків. p> В· Концепція інфляційних очікувань є плідною з точки зору обліку "Суб'єктивного" фактора в динаміці інфляційних процесів. Серйозну проблему для вивчення очікувань створює розпливчастість самого поняття, а також ненаблюдаемость і суб'єктивність.
В· Для адекватного описи інфляційних процесів важливе значення може мати збір інформації про інфляційних очікуваннях допомогою опитувань населення.
В· Показник очікуваної інфляції повинен входити як важливий пояснювала б чинник у функцію попиту на гроші. Впливаючи на попит на різні види активів, і в першу чергу на ліквідні види активів, інфляційні очікування є тим найважливішим ланкою в тих залежностях, які пов'язують найважливіші макроекономічні показники.
В· Невизначеність, пов'язана з інфляцією, будучи однією зі складових інфляційних очікувань, відіграє важливу роль у руйнуванні стабільною і передбачуваною економічного середовища, яка необхідна для заохочення інвестиційної активності і будь-яких економічних рішень, пов'язаних з довгостроковими прогнозами.
В· Оскільки знецінення грошових залишків є істотною частиною сукупних витрат для економіки, які обумовлені протікає в країні інфляційним процесом, отримання кількісних оцінок витрат такого знецінення необхідно для прийняття рішень, що впливають на його швидкість. Економічна теорія може дати основу для отримання таких оцінок. В основі кількісного виміру витрат інфляційного знецінення повинна лежати теорія попиту на гроші з боку економічних суб'єктів. <...
