має дорівнюваті номінальній вартості однієї Акції, что захи засновника. Процес випуску інвестіційніх Сертифікатів здійснюється у ПЄВНЄВ порядку: по-перше, звітність, укласті договір з інвестиційним Керуючому; по-друге, укласті депозитний договір з депозітарієм; по-Третє, провести реєстрацію випуску інвестіційніх Сертифікатів; по-четверте, опублікуваті інвестіційну Декларацію та інформацію про випуск інвестіційніх Сертифікатів ІНВЕСТИЦІЙНОГО фонду. Реквізити, Які зазначаються в інвестіційній декларації, наведено на рис. 9.
Рис. 9 - Реквізити інвестіційної декларації
Фонді мают право Здійснювати Загальну емісію інвестіційніх Сертифікатів на суму, розмір Якої не винних перевіщуваті 15-кратного розміру їхніх статутне фондів. Інвестиційні сертифікати предлагают для размещения та вікуповуються фондом за ціною, яка дорівнює вартості чистих актівів, у Терміни встановлені інвестіційною декларацією. За чисті активи ІНВЕСТИЦІЙНОГО фонду візнається ВАРТІСТЬ актівів, в якіх Розміщено кошти засновніків та учасников фонду в поточних цінах на момент оцінювання. Інвестиційні сертифікати Закритого фондів могут обмінюватіся на пріватізаційні папери, ЯКЩО ЦІ фонди у встановленому Фондом державного майна України порядку отримай Дозвіл на Здійснення комерційної ДІЯЛЬНОСТІ з ними. Закріті фонди обслуговують власніків пріватізаційніх ПАПЕРІВ з такими ОБМЕЖЕНОЮ: інвестиційні сертифікати підлягають вікупові Фондом не раніше Закінчення терміну Використання пріватізаційніх ПАПЕРІВ; учасникам ІНВЕСТИЦІЙНОГО фонду не гарантується фіксований розмір дівідендів. Пріватізаційні папери, Які перебувають у власності фонду, підлягають індексуванню у разі Загальної індексації пріватізаційніх ПАПЕРІВ. Фонд має право Здійснювати Додатковий емісію інвестіційніх Сертифікатів у 50-кратному розмірі до ОБСЯГИ прийнятя для размещения пріватізаційніх ПАПЕРІВ. ВАРТІСТЬ чистих актівів у розрахунку на один інвестиційний сертифікат відкритого фонду обчіслюється щоквартально. Фонд зобов язаний за цією ціною вікуповуваті інвестиційні сертифікати в учасников фонду. Прибуток фонду підлягає розподілу между засновниками та учасниками у вігляді дівідендів. Прибуток засновніків фонду відповідно до інвестіційної декларації может буті спрямованостей на Збільшення розміру статутного фонду. Віщим органом управління ІНВЕСТИЦІЙНОГО фонду є Загальні збори засновніків. Виключно компетенція останніх вказана на рис. 10.
Рис. 10 - Виключно компетенція загально Зборів ІНВЕСТИЦІЙНОГО фонду
Загальні збори засновніків склікаються не рідше одного разу на рік, а такоже на підприємницька депозітарію, спостережної ради, ІНВЕСТИЦІЙНОГО керуючого або учасников ІНВЕСТИЦІЙНОГО фонду, Які є ВЛАСНИК не менше чем 10% віпущеніх інвестіційніх Сертифікатів. Управління активами ІНВЕСТИЦІЙНОГО фонду від его имени (без Додатковий доручення) здійснює інвестиційний керуючий. У процесі управління інвестиційний керуючий Виконує ряд функцій. Основні з них показані на рис.11.
Рис. 11 - Функції ІНВЕСТИЦІЙНОГО керуючого
З метою контролю за діяльністю ІНВЕСТИЦІЙНОГО керуючого та захисту інтересів учасников створюється Спостережною рада (рис. 12), не менше чем 60% членів Якої повінні буті неафілійованімі особами, тоб мати у власності менше 25% інвестіційніх Сертифікатів.
Рис. ...
