окової дебіторської заборгованості на 36% і зростання короткострокових зобов'язань на 23% і склав 0,39, що нижче нормативу. Це говорить про нестійкість підприємства в короткостроковому періоді, так як за рахунок бистрореалізуемих активів (короткострокової дебіторської заборгованості, короткострокових фінансових вкладень і грошових коштів) підприємство може погасити лише 39% короткострокових зобов'язань;
- коефіцієнт абсолютної ліквідності знизився, в основному, за рахунок зростання короткострокових кредитів і позик і кредиторської заборгованості на 1309836 тис. руб. (на 21%) і склав 0,03, що нижче нормативного рівня. Тобто підприємство, у разі необхідності, здатне покрити найбільш термінові зобов'язання за рахунок найбільш ліквідних активів (грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень) на 3% (при нормативі 20-25%);
- коефіцієнт фінансової стійкості на 31.12.2012 збільшився і досяг нормативного значення 0,6 за рахунок випереджаючого зростання величини власних і довгострокових позикових коштів (на 37%) над зростанням валюти балансу (на 31%). Таким чином, 60% активів підприємства сформовані за рахунок власних і довгострокових позикових коштів;
- значення коефіцієнта автономії дещо покращився, але значно нижче нормативного, що свідчить про сильну залежність підприємства від зовнішніх кредиторів;
- Вартість чистих активів - майна підприємства, вільного від боргових зобов'язань, у звітному періоді зросла на 596896 тис. руб. і склала на 31.12.12 р 780383 тис. руб.
Величина чистого оборотного капіталу збільшилася на 78% і склала 5957045 тис. руб., що обумовлено, в основному, зростанням довгострокових позикових коштів на 2710968 тис. руб. (зважаючи кредитної схеми фінансування ДОЗ).
2.9 Оцінка рентабельності і ділової активності Товариства
Рентабельність і ділова активність представлені в таблиці 2.15:
Таблиця 2.15 - Рентабельність і ділова активність
Показателі201120122013Рентабельность продажів за валовим прибутком - 21,40% - 19,80% 4,20% Рентабельність продукції - 17,80% - 16,60% 2,60% Коефіцієнт оборотності сукупних актівов0,330,250, 29Коеффіціент оборотності поточних актівов0,540,380,42Оборачіваемость запасів, раз0,990,781,01Оборачіваемость дебіторської заборгованості, раз2,481,150,79Оборачіваемость кредиторської заборгованості, раз1,060,871,24
За 2012 рік, на відміну від 2011 року, отримані валовий прибуток і прибуток від продажів в розмірі відповідно 208 300 000. руб. і 124900000. руб. У результаті показники рентабельності характеризуються позитивною динамікою і мають позитивні значення.
Показники оборотності, крім оборотності дебіторської заборгованості, мають позитивну динаміку, що свідчить про збільшення ділової активності підприємства.
Оборотність дебіторської заборгованості знизилася зважаючи випереджаючого зростання дебіторської заборгованості (на 3843357 тис. крб.) над зростанням виручки (на 1422232 тис. руб.). Збільшення дебіторської заборгованості отримано, в основному, за рахунок розрахунків з Міноборони Росії - зважаючи кредитної схеми фінансування ДОЗ оплата відвантаженої продукції буде здійснюватися в 2015-2018г.г.
Відомості про стан чистих активів Товариства представлені в таблиці 2.16 і 2.17:
Таблиця 2.16 - Відомості про стан чистих активів Товариства
№, п/пСтатьіКод рядки балансана 31.12.2011на 31.12.2012на 31.12.2013 III. Капітал і резерви 1Уставний капітал13107632 01524 2662Добавочний капітал13502 953 4835 137 +1396 658 0343Резервний капітал13609595954Нераспределен. Прибуток (непокритий збиток) 1370-3 338 226-4 956 254-6 026 2725ІТОГО розділ III1300-383 885182 995656 1236Доходи майбутніх періодов1530623423124 2607Чістие активи на кінець періоду (п.5 + п.6) - 383 262 183 487 780 383
Таблиця 2.17 - Відомості про стан чистих активів
Показателі2011 год2012 год2013 годВиручка3 916 7303 554 +4744 976 706Себестоімость4 756 +8264 264 2284 851 772Прібиль від продажів - 840 096- 709 754 124 934Рентабельность продажів - 22% - 20% 2,5% Результат від позареалізаційних діяльності - 1 280 535- 1118 584-1 196 349Прібиль до оподаткування - 2 128 020- 1 828 338-1 071 415Чістая прибуток (з урахуванням відкладених податкових активів та зобов'язань) - 1 822 127- 1 618 443-1 073 163
Збиток, отриманий Товариством за підсумками роботи за 2012 рік, є частково накопиченим збитком минулих років, що знайшли відображення на фінансовому результаті 2012 року. Основний вплив на даний результат робить низький обсяг виробництва і продажів, що не забезпечує покриття валових накладних витрат, і знач...
