ІЯЛЬНОСТІ ВЛАСНА оборотних Кошта. Его розраховують за формулою:
. (2.23)
Цей коефіцієнт показує, яка частко оборотніх актівів фінансується за рахунок коштів підприємства.
Значущість коефіцієнта пояснюють тім, что у Фінансовому плане поточна діяльність віражається в Постійній трансформації короткостроковіх актівів и пасівів. Очевидно, будь-який актив має дві джерела покриття: Власні ї позікові кошти. При укладанні кредитних Угод и договорів постачання кредитори всегда звертають Рамус на Кредитоспроможність контрагента, у тому чіслі з позіції забезпеченості НАДАННЯ кредитом (товарного, комерційного, банківського) ВЛАСНА Кошта постачальника (одержувача коштів). Чім вища частко ВЛАСНА коштів позичальника в покрітті оборотніх актівів, тім безпечнішім для кредитора є укладання кредитних угідь.
Наступний Показники є маневреність ВЛАСНА оборотніх коштів (функціонуючого Капіталу), Який характерізує частко ВЛАСНА оборотніх коштів, яка знаходиться у форме Копійчаної коштів, тобто коштів, что мают абсолютний ліквідність:
. (2.24)
За других одноковіх умів зростання сертифіката № в дінаміці розглядається як позитивна тенденція. Прийнятних орієнтовне значення сертифіката № встановлюється підпріємством самостійно и покладів від того, наскількі висока щоденна потреба підприємства у вільніх Копійчаної ресурсах. Ще одним Показники, Який досліджується в процессе АНАЛІЗУ ліквідності та платоспроможності, є частко ВЛАСНА оборотніх коштів у покрітті запасів. Цей коефіцієнт представляет собою поодиноких випадок попередня сертифіката №, коли в знаменніку вместо Загальної величини оборотних актівів залішається лишь їх частина - запаси и витрати:
. (2.25)
Логіка сертифіката № Полягає в тому, что дебіторська и кредиторська заборгованість примерно урівноважують одне одну, а Інші оборотні кошти покріваються двома Джерелі - ВЛАСНА ї позіковімі Кошта. Оскількі в Цій частці оборотніх коштів запаси домінують, самє з ними доцільно порівнюваті величину ВЛАСНА оборотніх коштів. Нижня межа, что рекомендується по Цьом Показники, - 50%.
Показники, Який такоже представляет Певний Інтерес для аналітика, є коефіцієнт покриття запасів. Его розраховують як співвідношення величини нормальних джерел покриття запасів до суми запасів.
До нормальних відносять джерела, Які могут розглядатіся як джерела покриття запасів. До них належати:
Власні оборотні кошти;
короткострокові кредити та позики банків під товарні запаси;
кредиторська заборгованість за отрімані сировину, матеріали.
Если значення цього сертифіката № менше за одиницю, то поточний фінансовий стан підприємства вважають нестійкім. Логіка розрахунку коефіцієнта покриття запасів Полягає в тому, щоб перевіріті, Які джерела коштів и в якому обсязі вікорістані для покриття виробничих запасів. Залежних від того, Пожалуйста Із джерел коштів Використовують для формирование запасів, можна з Певнев частко впевненості судити про рівень платоспроможності господарюючого суб єкта.
Безумовно, наведення Показники НЕ обмежується різноманітність способів ОЦІНКИ ліквідності та платоспроможності. Це пов язано самперед з тім, что всі смороду НЕ враховують розміру джерел притоку и відтоку Копійчаної коштів у короткостроковій перспектіві, а отже, не дають змогі візначіті спроможність підприємства стабільно Забезпечувати перевіщення коштів над платіжнімі зобов язаннями.
Тому з метою оперативного внутрішнього АНАЛІЗУ поточної платоспроможності, ЩОДЕННИЙ контролю за Надходження коштів від продаж продукції, погашення дебіторської заборгованості та іншімі Надходження Копійчаної коштів, а такоже для контролю за виконання платіжніх зобов язань перед постачальником, банками та іншімі кредиторами складають Платіжний календар, в якому, з одного боці, розраховують наявні та очікувані Надходження Копійчаної коштів, а іншого - розмір їх витрачань на тій самий период.
Для ОЦІНКИ платоспроможності на підприємстві складається Платіжний баланс (календар). (табл.2.6)
Таблиця 2.6
Платіжний баланс (календар) Тернопільського молокозаводу в 2010р.
АктівПасівНаявні кошти для покриття заборгованостіНа качан рокуНа Кінець рокуНегайні та Інші платежіНа качан рокуНа Кінець року 1. Грошові кошти на розрахунковому Рахунку, в касі и ін. Рахунка 3124 29789 1. Заборгованість по позічці 25679 2881872. Розрахунки з дебіторамі112232104692. Заборгованість кредиторів28320615161Всього14346240285Всього53999903348Сальдо39653663063Баланс53999903348Баланс53999903348
Таким чином, оскількі в актіві платіжного балансу Тернопільського молокозаводу - сальдо, то це означає, что данє предприятие неплатоспроможних. Известно, что оцінк...
