ма показників.
. Наявність власних оборотних коштів на кінець розрахункового періоду встановлюється за формулою:
СОС=СК-ВОА, (34)
де: СОС - власні оборотні кошти (чистий оборотний капітал) на кінець розрахункового періоду; СК - власний капітал (розділ III балансу «Капітал і резерви»); ВОА - необоротні активи (розділ I балансу).
. Наявність власних і довгострокових позикових джерел фінансування запасів (СДІ) визначається за формулою:
СДІ=СК-ВОА + ДКЗ
або (35)
СДІ=ВОК + ДКЗ
де: ДКЗ - довгострокові кредити і позики (розділ IV балансу «Довгострокові зобов'язання»).
. Загальна величина основних джерел формування запасів (ОІЗ):
ОІЗ=СДІ + ККЗ, (36)
де: ККЗ - короткострокові кредити і позики (розділ V балансу «Короткострокові зобов'язання»).
В результаті можна визначити три показники забезпеченості запасів джерелами їх фінансування.
. Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів
D СОС=СОС-З, (37)
де: D СОС - приріст (надлишок) власних коштів; З - запаси (розділ II балансу).
. Надлишок (+), нестача (-) власних і довгострокових джерел фінансування запасів (D СДІ)
(38)
. Надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерел покриття запасів (DОІЗ)
DОІЗ=ОІЗ-З (39)
Наведені показники забезпеченості запасів відповідними джерелами фінансування трансформуються в трехфакторную модель (М):
М=(D СОС; D СДІ; D ОІЗ (40)
Дана модель характеризує тип фінансової стійкості підприємства.
Таблиця 25
Тип фінансової стійкості підприємства
Тип фінансової устойчівостіТрехмерная модельІсточнікі фінансування запасовКраткая характеристика фінансової устойчівості1. Абсолютна фінансова устойчівостьМ ??= (1,1,1) Власні оборотні кошти (чистий оборотний капітал) Високий рівень платоспроможності. Підприємство не залежить від зовнішніх кредиторів. Усі запаси повністю покриваються власними оборотними средствамі2. Нормальна фінансова устойчівостьМ ??= (0,1,1) Власні оборотні кошти плюс довгострокові кредити і займиНормальная платоспроможність. Раціональне використання позикових коштів. Висока прибутковість поточної деятельності3. Нестійкий фінансовий стан=(0,0,1) Власні оборотні кошти плюс довгострокові кредити і позики плюс короткострокові кредити і займиНарушеніе нормальної платоспроможності. Виникає необхідність залучення додаткових джерел фінансування. Можливо відновлення платежеспособності4. Кризовий (критичне) фінансовий стан (0,0,0)? Підприємство повністю неплатежеспособно і знаходиться на межі банкрутства
Далі проведемо оцінку фінансової стійкості аналізованого підприємства.
Таблиця 26
Абсолютні показники фінансової стійкості
ПоказателіУсловние обозначеніяПредидущій годОтчетний годІзмененіе за аналізований період123451. Джерела форму...
