8,0030849,00
Виходячи з представлених даних ліквідність балансу ВАТ «Іжнефтемаш», характеризується наступними нерівностями:
2010 г.2011 г.2012 г.Абсолютно ліквідний балансА1lt;П1А1lt;П1А1lt;П1А1gt;П1А2gt;П2А2gt;П2А2lt;П2А2gt;П2А3lt;П3А3lt;П3А3gt;П3А3gt;П3А4gt;П4А4gt;П4А4gt;П4А4lt;П4
Зіставлення підсумків 1 групи по активу і пасиву, тобто А1 і П1 (терміни до 3-х місяців), відбиває співвідношення поточних платежів і надходжень. З даних таблиці 16 видно, що присутня платіжний недолік, причому на весь аналізований період. Це означає, що підприємство не в змозі покрити свої найбільш термінові зобов'язання.
Порівняння підсумків 2 групи по активу і пасиву, тобто А2 і П2 (терміни погашення 3-6 місяців), показує тенденцію зниження поточної ліквідності в недалекому майбутньому. Нерівність виконується в 2010 р і 2011 рр., Але до 2012 р вона не відповідає умові ліквідного балансу. Це пов'язано із зростанням в балансі позикових коштів, зокрема довгострокових, а так само зростання дебіторської заборгованості.
Зіставлення підсумків по активу і пасиву для 3 групи відбиває співвідношення платежів і надходжень у відносно віддаленому майбутньому. Ситуація з перспективною ліквідністю песимістична, так як у таблиці ми спостерігаємо недолік по даному виду, тобто підприємство не в змозі покрити свої довгострокові пасиви і позикові кошти, продавши повільно реалізовані активи в період 2010-2011 р.
Співвідношення А4 і П4 - відображає фінансову стійкість, тобто наявність у підприємства власних оборотних коштів. Проте виходить що, головними джерелами погашення зобов'язань є основні засоби підприємства та прострочена дебіторська заборгованість, стягнення якої в повному обсязі в короткі терміни вкрай сумнівна. Основне джерело виконання зобов'язань організації - поточні платежі за товари, роботи або послуги. Зміна кон'юнктури ринку може призвести до падіння обсягів продажів і, отже, до банкрутства.
Далі проведений аналіз необхідно доповнити розрахунком коефіцієнтів ліквідності, який в таблиці 17.
Таблиця 17 - Аналіз показників платоспроможності та ліквідності ВАТ «Іжнефтемаш»
ПоказателіРасчетРерекомендованими значеніе2010 г.2011 г.2012 г.Коеффіціент абсолютної ліквідностіА1/П1 + П20,2-0,70,400,020,06Коеффіціент проміжної ліквідностіА1 + А2/П1 + П20,7-0,80,850,550,49Коеффіціент поточної ліквідностіА1 + А2 + А3/П1 + П2Мін 1,51,290,861,02Общій показник платежеспособностіА1 + 0,5А2 + 0,3А3/П1 + 0,5П2 + 0,3П3 gt; 10,610,430,57Коеффіціент співвідношення дебіторської та кредиторської задолженностіДЗ/КЗОколо 10,490,810,87Коеффіціент співвідношення грошових коштів і СОСДенежние засоби/СОСРост в динаміці положітельно0,36-0,12-2,36Коеффіціент співвідношення запасів і СОСЗапаси/СОС lt; 11,67-1,71-85,10Коеффіціент ліквідності при мобілізації запасовЗапаси/ОА0,5-0,70,340,360,48Коеффіціент співвідношення коштів у розрахунках за товарними операціямДебіторская заборгованість покупців/Кредиторська заборгованість постачальникам - 0,390,500,75
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина кредиторської заборгованості може бути погашена найближчим, до моменту складання балансу, час. При цьому, чим вище даний показник, тим більше поточної заборгованості підприємства може бути погашена протягом короткого періоду часу.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок аналізованого періоду (0,4) був вище нормативного значення (0,2), що свідчить про здатність підприємства погашати поточну заборгованість. Зміна коефіцієнта абсолютної ліквідності є величиною негативною, що свідчить про його негативній динаміці протягом аналізованого періоду. І в 2011-2012 рр., Коефіцієнт прийняв значення нижче нормативного.
Коефіцієнт проміжної ліквідності в період 2011-2012 рр. знаходиться нижче нормативного значення (0,7-0,8), що свідчить про нестачу ліквідних активів підприємства для покриття його кредиторської заборгованості
Коефіцієнт покриття або поточної ліквідності показує, якою мірою поточні активи покривають короткострокові зобов'язання. При цьому, чим вище даний показник, тим більшою мірою поточні активи покривають короткострокові зобов'язання.
Коефіцієнт покриття або поточної ліквідності на початок аналізованого періоду (1,29) нижче нормативного значення (1,5), що свідчить про оптимальність у використанні коштів підприємства і про його здатності погашати короткострокові зобов'язання.
Для комплексної оцінки ліквідності балансу підприємства використовують загальний показник ліквідності балансу, який показує відношення суми всіх ліквідних коштів підприємства до суми всіх платіжних зобов'язань (короткострокових, середньострокових, довгострокових) за...
