2010 рік.
У 2010 году такоже відбулося Збільшення Величини рентабельності власного Капіталу на 4,63%, что свідчіть про одержании прибутку на шкірні гривню вкладень Капіталу. Рівень цього сертифіката № є високим ПРОТЯГ аналізованого періоду и складає 34,71% та 39,33% за 2009 и 2010 роки відповідно, что говорити про здатність ПІДПРИЄМСТВА використовуват наявні ресурси, управляти структурою Капіталу так, щоб Забезпечити свою економічну БЕЗПЕКА (достатнім для цього вважаються Значення рентабельності власного Капіталу - 20%).
Отже за 2009 - 2010 роки маємо позитивність дінаміку почти по усім Показники, что свідчіть про Підвищення ефектівності ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА.
хочай загальний аналіз фінансового стану ПІДПРИЄМСТВА НЕ виявило ознакой кризи, зробимо оцінку вірогідності банкрутства на Основі даніх Додатків Б, В, Д, Е.
Однією з найпростішіх моделей прогнозування ймовірності банкрутства вважається двофакторна модель Е. Альтмана [12]. Вона базується на двох Ключовий Показник: Показники поточної ліквідності та Показники Частки позіковіх коштів, від якіх поклади ймовірність банкрутства ПІДПРИЄМСТВА. Если результат Z є від'ємнім - ймовірність невелика. Додатне значення Z вказує на скроню ймовірність банкрутства. Двофакторна модель має такий вигляд:
= - 0, 3877 - 1, 0736 * Кп + 0,0579 * Кз (4.1)
де Кп - коефіцієнт поточної ліквідності (покриття);
Кз - Питома вага позіковіх коштів у пасив ПІДПРИЄМСТВА.
Розрахуємо Дану модель для ПАТ В«МОТОР СІЧВ» за 2009-2010 роки:
Кп поч. 2009р = 1,43. p align="justify"> Кп поч. 2010р. = 1,98. p align="justify"> Кп кін. 2010р. = 2,05. p align="justify"> Кз поч. 2009р. = (125766 +1604104)/3537314 = 0,49. p align="justify"> Кз поч. 2010р. = (235405 + 1421998)/4210663 = 0,39. p align="justify"> Кз кін. 2010р. = (265896 + 2081006)/6153764 = 0,38. П поч. 2009р. == -0,3877-1,0736 * 1,43 + 0,0579 * 0,49 = -1,90. П поч. 2010р. = -0,3877-1,0736 * 1,98 + 0,0579 * 0,39 = -2,49. П кін. 2010р. = -0,3877-1,0736 * 2,05 + 0,0579 * 0,38 = -2,57. p align="justify"> За проведення розрахунку ймовірність банкрутства ПІДПРИЄМСТВА по даній МОДЕЛІ є Дуже малою, через ті что Z має від'ємне значення. Альо звітність, Зазначити, что ця модель розроблено для США, а в Нашій Країні Другие Темпі інфляції, Другие циклі макро - та мікроекономікі, а такоже Рівні фондо-, енерго-, и трудомісткості виробництва, продуктівності праці, а тому не можна механічно використовуват Значення Коефіцієнтів у вітчізняніх умів.
На даним етапі двофакторна модель не Забезпечує всебічного оцінювання фінансового стану, а того Можливі значні відхілення прогнозом від реальності.
Далі розглянемо коефіцієнт американского вченого У. Бівера Який Розраховується для Виявлення ...
