атоспроможності, при якому зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення СОС:
З=ВОК + К + ІОФН (18)
де ІОФН - джерела, що послабляють фінансову напруженість, за даними балансу неплатоспроможності. Джерела, що послабляють фінансову напруженість: тимчасово вільні власні кошти (фонди економічного стимулювання, фінансові резерви та ін); залучені кошти (перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською); кредити банку на тимчасове поповнення оборотних коштів та інші позикові кошти одно 0.
На початок періоду:
. 01.01.2011 4624?- 20326 + 0 +0
. 01.01.2012 3759?- 43858 + 0 +0 +0
. 01.01.2013 4210?- 37763 + 0 +0
При повному обліку загальної величини неплатежів і джерел, що послаблюють фінансову напруженість, підсумок по групі 2 повинен дорівнювати сумі підсумків по групах 1 і 3. Для аналізу фінансового стану, платіжної дисципліни і кредитних відносин рекомендується розглядати дані показники в динаміці (наприклад, поквартально).
. Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, так як грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості і прострочених позик:
СОС + ЗДС < Кз + С (19)
На початок періоду:
. 01.01.2011 - 20326 + 62791 < 95970 +0
. 01.01.2012 - 43858+ 36 039 <75 400 +0
. 01.01.2013 - 37763 +38154 < 59765 +0
Дана залежність показує, що на підприємстві виконано мінімальна умова фінансової стійкості. Дані таблиці 2.11 та розрахунки показують, що підприємство знаходиться за аналізований період в кризовому фінансовому стані. Це обумовлено тим, що джерела власних оборотних коштів спрямовуються на придбання необоротних активів. Оцінка фінансової стійкості підприємства також визначається системою відносних показників. Загальну фінансову стійкість характеризують показники: коефіцієнт автономії, коефіцієнт концентрації позикового капіталу, коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів. Показники фінансової стійкості ТОВ «ПГ» Фосфорит" наведені в таблиці 2.11.
Таблиця 2.11 Показники фінансової стійкості ТОВ «ПГ» Фосфорит"
ПоказателіЗначеніе показателяДопустімий (нормативний) уровень2011 год2012 годна початок року Кінець року Початок року Кінець годаКоеффіціент автономії (%) 0,4470,4010,4010,173> 50Коеффіціент концентрації позикового капітала0, 5530,5990,5990,827 < ; 50Коеффіціент співвідношення позикових і власних засобів1, 2381,4921,4924,768 <1
Як показують дані таблиці 2.11 коефіцієнт автономії в 2012 році значно знизився в порівнянні з попереднім періодом і вона показує, що майно підприємства тільки 17,3% сформовано за рахунок власних коштів, тобто підприємство не може погасити всі свої борги, реалізуючи майно, сформоване за рахунок власних коштів.
Отже, автономність (фінансова самостійність) підприємства знаходиться на низькому для оптимального функціонування рівні, тобто частка власних активів (капіталу) у 6 разів менше всіх активів, що знах...
