нансів РФ від 13 січня 2000 р. № 4н.
Структура балансу організації визнається незадовільною, а організація - неплатоспроможною, якщо:
• коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного пе-періоди нижче;
• коефіцієнт забезпеченості власними засобами - менше 0,1.
Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує ступінь загального покриття усіма оборотними засобами організації суми термінових зобов'язань (суми короткострокових кредитів і позик, а також кредиторської заборгованості) і визначає загальну забезпеченість організації оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань.
Коефіцієнт поточної ліквідності визначається як відношення фактичної вартості знаходяться в наявності у організації оборотних коштів у вигляді виробничих запасів, готової продукції, коштів, дебіторської заборгованості та інших оборотних активів до найбільш термінових зобов'язаннях організації у вигляді короткострокових позик і різних кредиторських заборгованостей. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характеризує наявність у організації власних оборотних коштів, необхідних для його фінансової стійкості, і визначається як відношення різниці між обсягами джерел власних коштів і фактичною вартістю основних засобів та інших необоротних активів до фактичної вартості знаходяться в наявності оборотних коштів у вигляді виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції, коштів, дебіторської заборгованості та інших оборотних активів.
Коефіцієнт забезпеченості власними засобами представляє собою відношення різниці між обсягами джерел власних коштів і фактичних необоротних активів до фактичної вартості знаходяться в наявності оборотних коштів. При незадовільною структурі балансу для перевірки реальної можливості організації відновити свою платоспроможність розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності строком на 6 місяців наступним.
Якщо коефіцієнт відновлення менше 1, то значить, у організації в найближчі 6 місяців немає реальної можливості відновити платоспроможність.
Значення коефіцієнта відновлення більше 1 свідчить про реальну можливість у організації відновити свою платоспроможність.
При задовільною структурі балансу (До тл > 2 і Коб.с.с> 0,1) Для перевірки стійкості фінансового становища розраховується коефіцієнт втрати платоспроможності на термін 3.
Значення коефіцієнта втрати платоспроможності більше 1 означає що в організації є реальна можливість не втратити платоспроможності протягом найближчих 3-х місяців.
Якщо коефіцієнт втрати менше 1, то це свідчить про те, що організація в найближчі 3 місяця може втратити платоспроможності.
Методика № 1
До ТЛН = А1 + А2 + А3/П1 + П2
До ТЛН = 200 +210283 +196596/306337 +22598 = 1,24
До телеф = 9976 +106792 +203369/224805 +30410 = 1,25
До СОСН = П4-А4/А1 + А2 + А3
До СОСН = 636057-562331/200 +210283 +196596 = 2,94
До Состен = 625970-566004/9976 +106792 +203369 = 0,18
К в (у) пл = До Тл + П/Т * (Ктлф-Ктлн)/2
К в (у) пл = 1,25 +6/6 * (1,25-1,24)/2 = 0,006
Висновок: так як К в (у) пл менше 1, то підприємство має ймовірність найближчим часом втратити свою платоспроможність.
Методика № 2
Z = -0,3877 + (-1,0736 * До тл) + (0,0579 * Д)
Д = Позикові кошти/П
Дн = 2807 +330546/969410 = 0,344
Дф = 2807 +257364/886141 = 0,294
Zн = -0,3877 + (-1,0736 * 1,24) + (0,0579 * 0,344) = -1,6991
Zф = -0,3877 + (-1,0736 * 1,25) + (0,0579 * 0,294) = -1,7127
Висновок : так як Z менше 0, до того ж до кінця періоду зменшилася, отже ймовірність банкрутства менше 50%, тобто у підприємства зросла рентабельність продажів
Таблиця 23
Прогноз банкрутства за двофакторної моделі
Показники
Базисний період
Звітний період
1. До тл
1,25
1,24
2. Для позикових коштів у П
0,344
0,294
3. Показник ймовірності банкрутства
-1,6991
-1,7127
4. Вірогідність банкрутства,%
Менше 50
Менше 50
5. Рентабельність продажів,%
0,0...
