ошові кошти:
ДЗ - Дебіторська заборгованість;
КО - Короткострокові зобов'язання. p> Структура раціональна, при необхідності терміново розплатиться по боргах зробити можливо.
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Кал = ДС/КО = 29799169,02/20074915,51 = 1,4> 0,2, де
ДС - Грошові кошти;
КО - Короткострокові зобов'язання. p> Структура раціональна.
III Оцінка фінансової стійкості і незалежності
1. Коефіцієнт фінансової автономії
КФА = СК/ВБ = 36294195,3/56369110,81 = 0,64> 0,5, де
СК - Власний капітал;
СБ - Валюта балансу. p> Структура раціональна. p> 2. Коефіцієнт фінансового ризику
КФР = ЗК/СК = 20074915,51/36294195,3 = 0,5 <1, де
ЗК - Позиковий капітал;
СК - Власний капітал. p> Структура раціональна. Підприємство незалежно від зовнішніх джерел фінансування. br/>
V Вірогідність банкрутства
де
ОК - Оборотний капітал;
СБ - Валюта балансу;
НП - Нерозподілений прибуток;
Поснов. д - прибуток від основної діяльності (прибуток брутто до ЕНВД);
КК - Статутний капітал;
ЗС - Позикові кошти;
У - Виручка від реалізації. p> Ймовірність банкрутства підприємства низька, тому що частка нерозподіленого прибутку мала, оборотність вкладених коштів досить швидка, позикові кошти не складають значну частину, а також немає клієнта, який би займав велику частина, що надаються.
Оцінка інвестицій
У цьому розділі, необхідно використовуючи різні критерії вибору інвестиційних проектів оцінити їх ефективність.
1. Розрахунок реальної вартості проекту (РЦП)
Для розрахунку РЦП заповнюємо таблицю.
В якості капітальних вкладень приймається загальна сума статутного капіталу за умови, що він вже використаний на придбання основних засобів.
ЧД = Пр + Ам, де
Пр - Прибуток у розпорядженні підприємства;
Ам - Амортизація. p> О± t = 1/(1 + r) t , де
r-дисконтна ставка (в частках від одиниці)
t - число років, що відділяє показники від розрахункового року.
ЧДД t = ЧД в€™ О± t
Таблиця розрахунку РЦП при r = 0
№
Показники
Роки
0
1
2
3
1
Капітальні вкладення (До t )
24221080
2
Чистий дохід (ЧД)
18458774,54
18458774,54
30201892,38
3
Коефіцієнт а t при дисконтує коефіцієнті r = 0
1
1
1
1
4
Чистий дисконтований дохід (ЧДД)
18458774,54
18458774,54
30201892,38
5
Реальна цінність проекту (РЦП)
-5762305,46
12696469,08
42898361,46
КП - Капітальні вкладення - Статутний капітал (у майновій формі -9200000 руб. + грошова форма - 13481080 руб + кредит - 1540000 крб.)
Таблиця розрахунку РЦП при r = 0,3
№
Показники
Роки
0
1
2
3
1
Капітальні вкладення (До t )
24221080
2
Чистий дохід (ЧД)
18458774,54
18458774,54
30201892,38
3
Коефіцієнт а t при дисконтує коефіцієнті r = 0,3
1
0,769
0,592
...