=1 141 619994 257 + 99 879=1094 1362. Бистрореалізованние активи. А2.2 160 +7111 992 9653. Повільно реалізовані активи. А3.493 172 + 76785 + 12907 == 582 864541 082 + 148 637 + 216 718 == 906437 4. Важкореалізовані активи. А4.412 746354 043Группа пассіва1. найбільш термінові зобов'язання. П1.3 324 9473 295 2692. Короткострокові зобов'язання. П2.003. Довгострокові пасиви. П3.004. Постійні пасиви. П4.972 +9931 052312
Баланс вважається ліквідним якщо А1 gt; П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4
Висновок: Баланс підприємства ліквідний за всіма показниками
Коефіцієнти ліквідності
КоеффіціентНачало 2010 гКонец +2011 г.Норматів1. Поточної ліквідності (1141619 + 2160 711+ +582 864)/3 324 947=1,17 (1094136 + 1992965 +906 473)/3 295 269== 1,21 gt; 1 соответствіе2. Швидкої ліквідності (1141619 + 2160711)/3324947=0,99 (1094136 + 1 992 965)/3295269=0,940,8-1 соответствіе3. Абсолютною ліквідноті1 141 619/3 324 947=0,341 094 136/3 295 269== 0,330,2-0,7 соответствіе4. Коефіцієнт забезпеченості (972 993-412 746)/(1 141 619 + 2 160 711 ++ 582864)=0,14 (1052312 - 354043)/(1094134 + 1992965 +906 473=0, 32 gt; 0,1 відповідність
Висновок: показники коефіцієнта ліквідності повністю відповідають нормативам, це говорить про здатність компанії вчасно виконувати свої короткострокові фінансові зобов'язання.
4. Прогнозування кризи за моделлю Альтмана
криза капітал ринок
Х1=3993538/4347581=0,92
Х2=1031210/4347581=0,24
Х3=93546/4347581=0,022
Х4=1052312/(0 + 3295269)=0,32
Х5=3840420/4347581=0,88
Z=1.2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 0,999Х5
Z=1,2 * 0,92 + 1,4 * 0,24 + 3,3 * 0,022 + 0,6 * 0,32 + 0,999 * 0,88=2,58
, 8 lt; Z lt; 2,99 - зона невизначеності
Рейтингова модель Савицької
К1=Х1=0,92
К2=79 319/1 052312=0,08
К3=Х5=0,88
К4=79 319/9 394 + 3 285 864 + 461 189=0,02
R=8,38К1 + К2 + 0,54К3 + 0,63К4
R=8,38 * 0,92 + 0,08 + 0,054 * 0,88 + 0,63 * 0,02=7,85
R gt; 0,42 - ймовірність банкрутства мінімальна (10%)
5. Запас фінансової стійкості (ФЗУ)
ПоказателіНачало 2010Конец20111. Виручка від реалізаціі3 +4555 +8553 840 4202. прибуток від продаж266 79283 9733. повна себестоімость2735931 + 35310 + 417822=31890633285864 + 9394 + 461189=37564473.1 Змінні затрати273593132858643.2 Постійні затрати637812,6751289,44 Сума маржинального дохода266792 + 637812,6=+904604,683973 + 751289,4=835266345. Частка маржинального доходу у виручке26216. поріг рентабельності2453125,3853577568,5717. Запас фінансової стійкості в руб.1002729,615262851,4298. Запас фінансової стійкості в% 29,026,84
Будуємо графік на кінець року
Запас фінансової міцності (англ. - Financial safety margin) - показник фінансової стійкості підприємства, тобто того, наскільки підприємство може скоротити виробництво, не несучи збитків. Запас фінансової міцності - це відношення різниці між поточним обсягом реалізації і обсягом реалізації в точці беззбитковості, виражається у відсотках. Чим вище показник запасу фінансової міцності, тим стійкіше підприємство, і тим менше для нього ризик втрат.
Як показує розрахунок (табл. 7), торік потрібно було реалізувати продукції на суму 2453 125,385 руб., щоб покрити всі витрати. При такій виручці рентабельність дорівнює нулю. Фактично виручка склала 3455855 руб., Що вище порогової на 1 002 729,615 руб., Або на 29,2%. Це і є запас фінансової стійкості або зона беззбитковості підприємства.
У звітному році запас фінансової стійкості дещо знизився, оскільки збільшилася частка постійних витрат у собівартості реалізованої продукції. Виручка може зменшитися ще на 6,84% і тільки тоді рентабельність буде дорівнювати нулю. Якщо ж виручка стане ще нижче, то підприємство стане збитковим, буде «проїдати» власний і позиковий капітал і збанкрутує. Тому потрібно постійно стежити за ЗФУ, з'ясовувати, наскільки близький або далекий поріг рентабельності, нижче якого не повинна опускатися виручка підприємства.
6. Життєвий цикл організації
Рахунок 2100: 2010 року - 719 924; 21011г.- 554556 область спаду і виникнення циклічної кризи. На цьому етапі організація іменується коммутантной.
Особливості фірми-коммутанта:
