підприємство.
Розподіл зарубіжних інвестицій країнами і галузям промисловості багато в чому визначає структуру сучасної міжнародної економіки, відносини між окремими частинами світового господарства. Провідними країнами в, області прямих інвестицій є основні промислово розвинені країни. Розташовуючи приблизно 4/5 щорічного потоку прямих інвестицій, вони одночасно є найбільшими імпортерами та експортерами капіталу.
Вивіз підприємницького капіталу з Росії відносно невеликий. Обсяг інвестицій з Росії, накопичених за кордоном, в 2008 р склав 53800000000. Доларів США. У 2009 році з Росії за рубіж направлено 114300000000. Доларів США іноземних інвестицій, або на 52,9% більше, ніж у 2008 році. У 2010 році прямі інвестиції з Росії здійснювалися в основному в економіку Кіпру (34,8%), Нідерландів (13,6%), Люксембургу (5,6%), Белізу (5,5%), Німеччини (3,6% ), Віргінських островів (3,5%), Швейцарії (3,4%), Білорусії (2,7%), США (2%) та інших країн. Передбачається, що в майбутньому найважливішим регіоном розміщення російського капіталу можуть стати колишні радянські республіки, що пов'язане з їх особливою роллю у зовнішньоекономічних зв'язках країни. Цьому може сприяти і капіталізація боргу колишніх радянських республік Росії, тобто обмін їх боргових зобов'язань на їх власність [3].
Відтік капіталу з Росії в 2010-2011 роках відбувається як через банківський, так і через небанківський сектор. Але, як і в передкризовий період, основний вивіз капіталу в 2010-2011 роки здійснюється небанківським сектором. При цьому в окремі квартали 2009 року банки навіть знижували свої іноземні активи [7, с. 3-5].
Чистий вивіз капіталу з Росії приватним сектором становив в 2010 році 33600000000. доларів США, що на 100,1 млрд. доларів (74,9%) менше, ніж у 2008 році, і на 22500000000. доларів (40,1%) менше, ніж у 2009 році, тобто спостерігалося скорочення вивозу капіталу з Росії.
Основними видами реєстрованого відтоку капіталу з приватного сектора є вкладення в готівкову іноземну валюту, приріст іноземних активів банків (переважно залишків на поточних рахунках і короткострокових депозитів в іноземних банках), приріст заборгованості нерезидентів за зовнішньоторговельним кредитах і авансами, прямі і портфельні інвестиції російських підприємств за кордон. Так, прямі інвестиції з РФ за кордон в 2010 році збільшилися на 8208 млн. Дол. США (18,8%) у порівнянні з 2009 роком, скоротилися на 3700 млн. Дол. (6,7%) у порівнянні з 2008 роком і склали 51840 млн. дол. США.
Портфельні інвестиції резидентів Російської Федерації за кордон скоротилися на 816 млн. дол. в 2010 році і на 01.01.11 склали 37300 млн. дол. За аналогічний період 2009 року портфельні інвестиції зросли на 13934 млн. дол., що свідчить про нестійкою динаміці зростання вивозу як прямих, так і портфельних інвестицій за кордон [5].
Відтік капіталу має ряд серйозних негативних наслідків для економіки Росії:
) скорочується пропозиція валюти і зменшується в цілому грошова маса. Рублі надходять на валютний ринок, конвертуються і вивозяться, або взагалі не надходять у країну, якщо в результаті цінових маніпуляцій ховається валютна виручка чи вчиняється нелегальний вивіз економічних активів;
) скорочується обсяг пропозиції валюти, що продається на Московській міжбанківській валютній біржі, валютне поле різко звужується і курс рубля стає нестійким. Скорочуються інвестиційні ресурси, і створюється штучний попит на закордонні кредити;
) зменшується оподатковуваний база, як наслідок, скорочення податкових надходжень до бюджету;
) якщо відтік капіталів превалює над їх припливом, то це, як правило, означає реальне скорочення ресурсів для економічного зростання. У Росії відтік капіталів затягнув процес фінансової стабілізації, значно відсунув у часі перспективу відновлення економічного зростання, посилив її залежність від іноземних позик і створив загрозу критичного наростання величини витрат з обслуговування зовнішнього боргу;
) погіршується інвестиційний клімат, внаслідок чого немає припливу іноземних капіталовкладень;
У Росію ж найбільші інвестиції в 2010 році вклали компанії Великобританії (35,5% всіх інвестицій в економіку Росії), Нідерландів (9,3%), Німеччини (9,1%), Кіпру (7 , 8%), Китаю (6,7%), Люксембургу (4,7%), Швейцарії (4,1%), Франції (3,2%), Ірландії (2,2%), Віргінських островів (2, 1%). При цьому сукупні надходження іноземних інвестицій в економіку Россі в 2010 році склали 114746 млн. Дол. США, що на 32819 млн. Дол. США (28,6%) більше, ніж у 2009 році, і на 61095 млн. Дол. США ( 53,2%) більше, ніж у 2005 році.
Найбільшу питому вагу в накопичений іноземному капіталі в 2010 році припадало на інші інвестиції, здій...
