більшення. У цілому структуру пасиву підприємства можна оцінити як задовільну, але з тенденцією до погіршення, так як зростання позикових коштів перевищує зростання власних коштів. br/>
2.2 Оцінка типу фінансової ситуації на підприємстві
Проведемо оцінку типу фінансової ситуації на основі балансової моделі:
F + EM + EP = CC + CD + CK + CP
де F - вартість необоротних активів (с. 190); - вартість виробничих запасів (с. 210 + 220); - грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення, дебіторська заборгованість та інші оборотні активи (с. 230 + 240 +250 +260 +270); - джерела власних коштів (с. 490); - довгострокові зобов'язання (с. 590); - короткострокові позики і кредити (с. 610); - кредиторська заборгованість та інші короткострокові пасиви (с. 690 - 610).
Враховуючи, що власні кошти і довгострокові кредити направляються в основному на формування необоротних активів, балансову модель перетворять:
EM + EP = ((CC + CD) - F) + (CK + CP)
Показник EC, рівний (CC + CD) - F, називають власними оборотними засобами. Він відображає величину джерел власних коштів, що залишилися в розпорядженні підприємства після повного забезпечення необоротних активів. Цей залишок знаходиться в мобільній формі та може бути спрямований на формування оборотного капіталу (в першу чергу, виробничих запасів). p> З перетвореної балансової моделі випливає, що при EM EC (повної забезпеченості запасів власними джерелами фінансування) буде виконуватися умова платоспроможності підприємства EP CK + CP (грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення та інші оборотні активи повністю покриють короткострокову заборгованість).
На підставі наведених формул виділяють чотири типи фінансової ситуації.
) Абсолютна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність. Вона задається умовою:
EM
) Нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що забезпечує високу платоспроможність:
EM В» EC + CK
(досить зразкового рівності в межах В± 10%)
3) Нестійкий фінансовий стан, пов'язаний з порушенням платоспроможності, при якому зберігається можливість відновити рівновагу за рахунок джерел, що послаблюють фінансову напруженість (Co):
EM EC + CK + CO
До складу таких джерел включається сума перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською (с. 620 - (с. 230 + с. 240)).
Джерела, що послабляють фінансову напруженість, можуть бути використані тільки нетривалий час, тому такий стан підприємства оцінюється як передкризовий.
) Кризовий фінансовий стан:
EM> EC + CK + CO
Слід оцінити тип фінансової ситуації на аналізованому підприємстві станом на початок і кінець звітного періоду. Для цього рекомендується скласти таблиці 3 і 4. br/>
Таблиця 3 - Вихідні дані для оцінки типу фінансової ситуації.
ПоказателиУсловноеЗначение, руб.обозначеніена початок року кінець року 1. Вартість необоротних актівовF86766966812. Вартість запасовEМ1487251452753. Грошові кошти, короткострокові вкладення, дебіторська заборгованість та інші оборотні актівиEР1003331395954. Джерела власних средствCС44825448695. Довгострокові обязательстваCD40394459306. Короткострокові позики і кредітиCK1213351028257. Кредиторська заборгованість та інші короткострокові пассівиCP1078891573018. Власні оборотні средстваEC = CС + CD-F-1547-58829. Сума джерел коштів, що послаблюють фінансову напряженностьСO7213189913
Таблиця 4 - Оцінка типу фінансової ситуації на підприємстві.
Тип фінансової сітуацііСоответствуетНа початок року кінець годаусловіюАбсолютная устойчівостьEM +119788520596 <96943Нормальная устойчівостьEM? EC + CKEMEC + CKEMEC + CK500653> +499952520596 <602313Неустойчівое фінансове состояніеEM? EC + CK + COEMEC + CK + COEMEC + CK + CO500653 <191919520596 <186856Крізісное фінансове состояніеEM> EC + CK + COEMEC + CK + COEMEC + CK + CO500653 <191919520596 <186 856
Існує інша методика, заснована на розрахунку трьохкомпонентного показника. Вона дозволяє визначити тип фінансової ситуації і ризик втрати фінансової стійкості. p align="justify"> Оцінка фінансової ситуації на основі трьохкомпонентного показника ведеться в наступному порядку.
) Визначення потреби в матеріальних оборотних к...
