новостворене підприємство отримує фінансові ресурси від засновників, власників (інвесторів), комерційних банків, інвестиційних фондів та ін. Надалі формування фінансових ресурсів на діючих підприємствах в основному здійснюється за рахунок власних джерел - прибутку і амортизаційних відрахувань, що не виключає залучення в обіг фінансових ресурсів за рахунок додаткових емісій, акцій, облігацій та інших цінних паперів, отримання кредитів та інших позикових коштів.
Основним завданням фінансових менеджерів є раціональне використання фінансових ресурсів, визначення найбільш ефективних форм програми фінансових ресурсів і забезпечення на цій основі отримання прибутку.
Фінансові ресурси відіграють важливу роль у відтворювальному процесі і його регулюванні, розподілі коштів за напрямками їх використання, стимулюють розвиток господарської діяльності та підвищення її ефективності та дозволяють контролювати фінансовий стан господарюючого суб'єкта.
До фінансових ресурсів пред'являються наступні вимоги:
необхідно здійснювати їх мобілізацію, що дозволяє забезпечити їх маневреність і концентрацію коштів на найбільш важливих ділянках господарської діяльності;
необхідно розробляти плани надходження фінансових ресурсів і визначення основних напрямів їх використання на підприємстві на майбутній період і довгострокову перспективу;
потрібне постійне дотримання певних пропорцій між витрачанням фінансових ресурсів (витратами) і надходженнями фінансових ресурсів (результатами).
Джерелами фінансових ресурсів є всі грошові доходи та надходження, якими володіє підприємство або інший господарюючий суб'єкт в певний період (або на дату) і які спрямовуються на здійснення грошових витрат і відрахувань, необхідних для виробничого і соціального розвитку: інвестицій (прямих, портфельних та інших), авансування в поточні витрати (головним чином в собівартість), витрат та відрахувань на соціальні та інші потреби, централізовані спеціальні фонди і бюджети різних рівнів.
Назвавши основні види витрат і відрахувань фінансових ресурсів, тим самим ми класифікували фінансові ресурси за напрямами використання.
За джерелами формування фінансові ресурси можуть підрозділятися на власні, позикові, залучені (на поворотній і безповоротній основі), асигнування з бюджету або централізованих позабюджетних фондів. Фінансові ресурси формуються головним чином за рахунок прибутку (від основної та інших видів діяльності), а також виручки від реалізації вибулого майна, амортизації, приросту стійких пасивів, позик, різних цільових надходжень, пайових та інших внесків працівників компанії.
Фінансові ресурси можуть бути мобілізовані на фінансовому ринку. Форма їх мобілізації - продаж акцій, облігацій та інших цінних паперів, що випускаються даною компанією; дивіденди і відсотки з цінних паперів інших емітентів; доходи від фінансових операцій та ін.
Компанії можуть отримувати фінансові ресурси від асоціацій і концернів, до яких вони входять, вищестоящих організацій при збереженні галузевих структур органів державного управління у вигляді бюджетних субсидій, виплат страхових організацій. У складі цієї групи фінансових ресурсів, сформованих у порядку перерозподілу, все більшу роль відіграють виплати страхових відшкодувань і все меншу - бюджетні фінансові джерела, які йдуть строго за цільовим призначенням.
Угрупування фінансових ресурсів за джерелами їх формування схематично показано в таблиці 1 (cм. Додаток 1).
До основних напрямів використання фінансових ресурсів корпорації відносяться:
фінансування поточних потреб виробничо-торгового процесу для забезпечення нормального функціонування виробництва та торговельної діяльності корпорації шляхом запланованого виділення грошових коштів на основне виробництво, виробничо-допоміжні процеси, постачання, маркетинг і збут продукції;
фінансування адміністративно-організаційних заходів для підтримки високого рівня функціональності системи управління корпорації шляхом її реструктуризації, виділення нових служб або скорочення управлінського апарату;
інвестування коштів в основне виробництво у формі довгострокових і короткострокових вкладень в цілях його розвитку (повне оновлення і модернізація виробничого процесу), створення нового виробництва або скорочення окремих збиткових напрямків;
фінансові вкладення - інвестування фінансових ресурсів на цілі, що приносять корпорації більш високий дохід, ніж розвиток власного виробництва: придбання цінних паперів та інших активів у різних сегментах фінансового ринку, вкладення в статутний капітал інших підприємств з метою отримання доходу та отримання прав н...
