? Аналіз ліквідності балансу (угруповання статей балансу за їх ліквідності та аналіз їх взаємозв'язку в активах і пасивах)
? Аналіз ліквідності організації, її платоспроможності на основі показників (коефіцієнтів).
Для докладного аналізу також складають Аналітичний (порівняльний) баланс, оцінюють показники ділової активності та ін. [2]
Фінансовий стан організації можна оцінювати з точки зору короткострокової і довгострокової перспективи. У першому випадку критерій оцінки фінансового стану - ліквідність і платоспроможність організації.
У ряді робіт вітчизняних фахівців поняття ліквідності та платоспроможності нерідко ототожнюються, хоча навряд чи це виправдано. Під ліквідністю якого-небудь активу слід розуміти здатність його трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність даного активу.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Говорячи про ліквідність організації, мають на увазі наявність у неї оборотних коштів у розмірі, теоретично достатнім для погашення короткострокових зобов'язань, хоча б і з порушенням строків погашення. Кількісно ліквідність характеризується спеціальними відносними показниками - коефіцієнтами ліквідності. [4]
Платоспроможність означає наявність у організації грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є:
? наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку;
? відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
Очевидно, що ліквідність і платоспроможність не тотожні один одному.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:
? А1 Найбільш ліквідні активи - до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери). Дана група розраховується наступним чином: А1=стор.250 + стр.260
? А2 Швидко реалізованих активи - активи, для обертання яких у наявні кошти потрібен певний час. Сюди включають дебіторську заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати.
? А3 Повільно реалізовані активи - найменш ліквідні активи - запаси, ПДВ, дебіторська заборгованість (платежі, по якій очікуються більш, ніж через 12 місяців після звітної дати) та інші оборотні активи.
? А4 Важкореалізовані активи - активи, які призначені для використання у господарській діяльності протягом відносно тривалого періоду часу. У цю групу включають необоротні активи.
Перші три групи активів (найбільш ліквідні активи, швидко реалізованих і повільно реалізовані активи) протягом поточного господарського періоду можуть постійно змінюватися і відносяться до поточних активів фірми. Поточні активи найбільш ліквідні, ніж інше майно фірми.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати.
? П1 Найбільш термінові зобов'язання - до них відноситься кредиторська заборгованість
? П2 Короткострокові пасиви - це короткострокові позикові кошти, інші короткострокові пасиви, розрахунки по дивідендах.
? П3 Довгострокові пасиви - довгострокові позикові кредити банків та інші довгострокові пасиви.
? П4 Постійні пасиви - статті 3 розділу балансу «Капітал і резерви» за мінусом статей збитків (якщо вони є) і окремі статті 5 розділу балансу, що не увійшли в попередні групи: «Доходи майбутніх періодів», «Фонди споживання» і «Резерви майбутніх витрат і платежів ».
Короткострокові та довгострокові зобов'язання, разом узяті, називають зовнішніми зобов'язаннями.
Умови ліквідності балансу:
А1? П1 АЗ? ПЗ
А2? П2 A4? П
Фірма вважається ліквідною, якщо її поточні активи перевищують її короткострокові зобов'язання. Фірма може бути ліквідною в більшій чи меншій мірі. Для визн...
