ивними. Тоді в першому випадку мова йде про шанси отримання прибутку, і тільки в другому - про ризики. Тому розглянутий підхід можна модернізувати і визначити фінансовий ризик не просто як ймовірність відхилення, а як ймовірність негативного відхилення дійсності від очікуваного.
Розглянутий підхід до фінансових ризиків як до статистичної характеристиці - один з найбільш поширених в сучасній економічній літературі. Л. Харріс в "Грошовою теорії" відзначає, що "для будь-якого даного портфеля зі специфічним розподілом ймовірностей доходу середнє і стандартне відхилення аж ніяк не є єдиною мірою вимірювання прибутковості і ризику. Однак Тобін показав, що кілька припущень ... цілком достатньо (якщо допущення обгрунтовані), щоб він вважав очікуваний дохід мірою прибутковості і стандартне відхилення мірою ризику "[11, С.-340]. Але, як видно, тут не відбувається повного ототожнення ризику зі статистичною величиною. Статистична величина є лише мірою фінансового ризику. У такому випадку ця міра вимірює ступінь невизначеності ситуації прийняття рішення, характеризується невизначеністю інформації. Відповідно, банківський ризик є не що інше, як ситуація, породжена невизначеністю інформації, використовуваної банком для управління та прийняття рішень, і характеризується суворої залежністю між можливим результатом прийнятого рішення та відповідної йому ймовірністю. Збиток, так само як і надприбуток, і випливає з невизначеності ситуації.
Таким чином, найбільш оптимальним визначенням банківського ризику на нашу думку є наступне. Фінансовими ризик - це ситуативна характеристика діяльності, що відображає невизначеність її результату і характеризує ймовірність негативного відхилення дійсності від очікуваного. У цьому визначенні приділяється належна увага всім необхідним ключовим поняттями, потрібним для осмислення фінансових ризиків - невизначеність ситуації прийняття рішення та ймовірність негативного відхилення від планованого.
У будь-якому інвестуванні капіталу завжди присутній ризик. Місце ризику в інвестуванні капіталу визначається самим існуванням і розвитком господарського процесу. Ризик є обов'язковим елементом будь-якої економіки. Прояв ризику як невід'ємної частини економічного процесу - об'єктивний економічний закон. Існування цього закону обумовлено елементом кінцівки будь-якого явища, в тому числі і господарського процесу. Кожне явище має свій кінець. Це тільки в математиці існують нескінченні величини. У об'єктивних ж явища все обмежено, всі елементи мають свій дефіцит. Обмеженість (кінцівку) матеріальних, трудових, фінансових, інформаційних та інших ресурсів викликає в реальності їх дефіцит і сприяє появі ризику як елемента господарського процесу. Таким чином, інвестування капіталу і ризик завжди взаємопов'язані.
Роблячи висновки видно, що важливим компонентом стратегічного управління діяльністю установ є стратегія фінансових ризиків
Ризик є у будь-якої операції, але він може бути різних масштабів і по-різному компенсуватися. Отже, для діяльності важливим є не уникнення ризику взагалі, а передбачення і зниження його до мінімального рівня. Перш ніж класифікувати і визначати фінансові ризики, слід визначити саме поняття ризику як імовірність (загрозу) втрати частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або твори додаткових витрат у результаті здійснення певних фінансових операцій. [12, С. - 18-26]
1.2 Класифікація фінансових ризиків
Для того щоб чітко розуміти джерела і причини виникнення ризиків, необхідно класифікувати основні фінансові ризики і привести їх опис. Зробити це слід досконально, так, щоб кожен вид ризику зайняв саме те місце, яке давало б можливість потім строго певним чином розглядати методи його обмеження в тісному зв'язку зі специфікою його виникнення, областями поширення та потенційними наслідків.
Під класифікацією розуміють систему супідрядних понять небудь області знання або діяльності людини, використовувану як засіб дли встановлення зв'язків між цими поняттями. Таким чином, класифікація фінансових ризиків означає систематизацію безлічі ризиків на підставі яких ознак і критеріїв, що дозволяють об'єднати підмножини ризиків у загальні поняття. Науково обгрунтована класифікація ризику сприяє чіткому визначення місця кожного ризику в загальній системі і створить потенційні можливості для ефективного застосування відповідних методів, прийомів управління ризиками.
Для визначення фінансових ризиків представляється доцільним побудувати таку логічний ланцюжок, яка покаже, де знаходяться фінансові ризики, що це таке і як загальноекономічні ризики зокрема можуть бути трансформовані у фінансові ризики. Для цього і для уточнення класифікації ризиків була розроблена низка власних критеріїв, яким повинна задовольняти система ризиків:
1) Відповідність мети конкретної організації. Будь-яка комерційна структура ставлять ...
