я окремих економічних цілей та конкретизації фінансового стану підприємства слід орієнтуватися не тільки і не стільки на прибуток, скільки на сукупність показників, які комплексно характеризують майновий і фінансовий потенціали підприємства. Зробити це можна за даними публічної бухгалтерської (фінансової) звітності. Цим пояснюється стійка популярність відповідних методик оцінки, що базуються на звітності.
Систематизований аналіз звітності виділився в самостійний розділ фінансового аналізу порівняно недавно, в кінці XIX ст. У цей час в західній обліково-аналітичній практиці в додатку до залізничного транспорту з'явилися перші розрахунки деяких відносних показників, характеризують ліквідність компаній та ефективність витрат.
В даний час вітчизняні та зарубіжні фахівці пропонують різні методи аналізу фінансової звітності, які відрізняються один від одного залежно від цілей і завдань аналізу, інформаційної бази, технічного забезпечення, оперативності вирішення аналітичних та управлінських завдань, досвіду і кваліфікації персоналу.
У формуванні зарубіжних наукових напрямків аналізу фінансової звітності виділяють п'ять відносно самостійних підходів, наукових шкіл. Такий поділ досить умовно, оскільки в тій чи іншій мірі ці підходи перетинаються і взаємно доповнюють один одного:
- школа емпіричних прагматиків (Empirical Pragmatists School);
- школа статистичного фінансового аналізу (Ratio Statisticians School);
- школа мультиваріантного аналітиків (Multivariate Modelers School);
- школа аналітиків, зайнятих діагностикою банкрутства компаній (Distress Predictors School);
- школа учасників фондового ринку (Capital Marketers School).
Представники першої школи (наприклад, Роберт Фоулк (Robert Foulke)), працюючи в галузі аналізу кредитоспроможності компаній, намагалися обгрунтувати набір відносних показників, придатних для аналізу. Їх мета полягала в відборі таких індикаторів, які могли б допомогти аналітику відповісти на запитання, чи зможе компанія розплатитися за своїми короткостроковими зобов'язаннями. Даний аспект аналізу діяльності компанії розглядався представниками цієї школи як найбільш важливий, тому аналіз базувався на показниках, які характеризують обігові кошти, власний оборотний капітал, короткострокову кредиторську заборгованість. Основний внесок представників цієї школи в теорію систематизованого аналізу фінансової звітності полягає в тому, що вони вперше розрахували за даними бухгалтерської (фінансової) звітності різноманіття аналітичних коефіцієнтів, які стали корисними для прийняття управлінських рішень фінансового характеру.
Поява другої школи пов'язують з роботою Олександра Уолла (Alexander Wall), присвяченій розробці критеріїв кредитоспроможності. Основна ідея представників цієї школи полягає в тому, що аналітичні коефіцієнти, розраховані поданням бухгалтерської звітності, повинні відповідати певним нормативним значенням або д...
