ягнення високої ліквідності суперечить забезпеченню більш високої прибутковості. Найбільш раціональна політика полягає в забезпеченні оптимального поєднання ліквідності і прибутковості підприємства. p align="justify"> Поряд з наведеними показниками для оцінки стану ліквідності можна використовувати показники, засновані на грошових потоках:
чистий грошовий потік (NCF - Net Cash Flow);
грошовий потік від операційної діяльності (CFO - Cash Flow from Operations);
грошовий потік від операційної діяльності, скоригований на зміни оборотного капіталу (OCF - Operating Cash Flow);
грошовий потік від операційної діяльності, скоригований на зміни оборотного капіталу і задоволення потреби в інвестиціях (OCFI - Operating Cash Flow after Investments);
вільний грошовий потік (FCF - Free Cash Flow).
При цьому незалежно від стадії життєвого циклу, на якому знаходиться підприємство, менеджмент змушений вирішувати завдання визначення оптимального рівня ліквідності, оскільки, з одного боку, недостатня ліквідність активів може призвести як до неплатоспроможності, так і до можливого банкрутства , а з іншого боку, надлишок ліквідності може призвести до зниження рентабельності.
У силу цього сучасна практика вимагає появи все більш досконалих процедур проведення аналізу і діагностики стану ліквідності.
баланс актив ліквідність кредитоспроможність
3. Оцінка ліквідності підприємства
Оцінка ліквідності бухгалтерського балансу проводиться за допомогою розрахунку коефіцієнтів ліквідності, що відображають здатність компанії оплачувати свої щоденні витрати і виконувати короткострокові зобов'язання в повному обсязі і в строк, а саме:
коефіцієнта абсолютної ліквідності;
коефіцієнта критичної ліквідності;
коефіцієнта поточної ліквідності.
За допомогою цих коефіцієнтів можна відповісти на питання: чи здатна дана організація вчасно виконати свої короткострокові фінансові зобов'язання. Це стосується найбільш ліквідної частини майна організації та її зобов'язань з найменшим строком оплати. Дані фінансові коефіцієнти розраховуються на основі 1 форми балансу. p align="justify"> Вищеперелічені коефіцієнти розкривають характер відносини між оборотними активами і короткостроковими зобов'язаннями (поточними пасивами). Всі три коефіцієнти ліквідності різняться між собою складом ліквідних коштів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань компанії. p align="justify"> Оцінка структури бухгалтерського балансу організації з точки зору її ліквідності дозволяє керівництву організації зрозуміти, наскільки компанія відповідає очікуванням кредиторів, потенційних інвесторів і які в неї можливості п...
