на умовах терміновості, зворотності і платності. Умови залучення ресурсів, прийняті в розрахунках, мають наступний вигляд:
Розмір кредитного ліміту - 30 млн. руб.;
Термін надання кредитної лінії - 48 місяців (4 роки);
Момент відкриття кредитної лінії - 01.02.2014г.;
Вартість залучення - 14% річних;
Відстрочка першої виплати відсотків по кредиту - 12 місяців.
Ставка дисконтування, прийнята в розрахунках, становить 12% річних.
Ставка рефінансування - 11,0%. У розрахунку використана наступна динаміка зміни ставки рефінансування - зниження на 5% на рік від базової ставки 2013 року. br/>
Таблиця 1.1 Прогноз зміни ставки рефінансування
Рік проекта1234567Ставка,% 11,0010,459,939,438,968,518,09
Враховано прогноз зміни рівня інфляції. У розрахунках прийнято зниження рівня інфляції по збуту, прямим витратам, загальним витратам, зарплаті і нерухомості на 4% на рік від базового рівня 2013 року. br/>
Таблиця 1.2 Прогноз зміни рівня інфляції
Рік проекта1234567Ставка,% 9,009,008,78,38,008,007,70
Частка виплат, що фінансуються за рахунок надходжень поточного періоду, у розрахунках прийнята на рівні 75%.
Інтегральні показники економічної ефективності проекту мають наступний вигляд.
Таблиця 1.3 Показники економічної ефективності проекту
ПоказательЗначеніеПеріод расчета84мес.Ставка дісконтірованія12, 00% Період окупності - PB50мес.Дісконтірованний період окупності - DPB58мес.Средняя норма рентабельності - ARR36, 77% Чистий приведений дохід - NPV18 761 752руб.Індекс прибутковості - PI1, 65Внутренняя норма рентабельності - IRR28, 60%
В цілому проект є економічно ефективним. Крім того слід врахувати наступні позитивні аспекти:
В· Дохід банку по кредитних ресурсах складе 9,5 млн. руб.;
В· Валюта балансу діючого підприємства на кінець розрахункового періоду - 58,6 млн. руб.;
В· Об'єм податкових відрахувань за розрахунковий період - 78,3 млн. руб.;
В· Кількість нових робочих місць - 97;
В· У рамках проекту створюється соціальний об'єкт (зал очікування автовокзалу);
Таким чином, проект має не тільки економічне, а й соціальне значення.
2.2 Опис проекту
Об'єктом інвестицій є проект будівництва, введення в експлуатацію та забезпечення прибуткової діяльності автовокзалу в селищі Олексан...
