есійний учасник РЦБ, який займається брокерською діяльністю, іменується брокером. [15]
Брокер - це фізична або юридична особа, яка працює за дорученням клієнта за винагороду на підставі ліцензії. Вони повинні володіти штатом фахівців - професіоналів, достатнім капіталом, системою обліку та звітності. Законом дозволяється поєднання брокерської діяльності з іншими видами діяльності на ринку цінних паперів. В обов'язки брокерів входить виконання доручень клієнтів, здійснення всіх процедур з реєстрації та оформлення угод, керуючись при цьому їх інтересами. Брокер гарантує збереження цінних паперів і зобов'язується своєчасно інформувати клієнта про стан його рахунку. На грошові кошти клієнтів, що знаходяться на спеціальному рахунку, не може бути звернено стягнення за зобов'язаннями брокера. Брокерські послуги оплачуються у вигляді винагороди брокерам, що нараховується у фіксованій сумі або у відсотках до суми угоди. Брокер має право надавати клієнту в позику грошові кошти або цінні папери для здійснення угод купівлі-продажу цінних паперів за умови надання клієнтом забезпечення. Угоди, що здійснюються з використанням грошових коштів або цінних паперів, переданих брокером у позику, називаються маржинальними угодами. Як забезпечення приймаються тільки цінні папери, що належать клієнту або придбані брокером для клієнта по маржинальним операціях. Величина забезпечення, визначається брокером за ринковою вартістю цінних паперів, за вирахуванням встановленої договором знижки. У випадках неповернення суми позики, брокер звертає стягнення на грошові кошти або цінні папери, що є забезпеченням зобов'язань клієнта [14].
Основу брокерської діяльності складають наступні специфічні елементи: [22]
Мета брокерської діяльності - досягнення позитивного економічного результату (одержання прибутку, поширення емісії і т.п.).
Суб'єктний склад - суб'єктами аналізованого виду професійної діяльності на ринку цінних паперів є брокери - спеціальні суб'єкти ринку цінних паперів, що діють незалежно один від одного і використовують професійні знання та навички в галузі фондового ринку.
Систематичність професійної брокерської діяльності на ринку цінних паперів, тобто вчинення брокером в межах певного часового проміжку двох і більше дій, пов'язаних з організацією та підтриманням функціонування ринку цінних паперів.
На думку Тогузовой М.Б., основним завданням, яке вирішує інститут брокерів, є забезпечення партнерства між компаніями, які прагнуть отримати капітал, та інвесторами, які готові його надати на певних умовах і отримати при цьому прибуток . Ця діяльність повинна бути досить повно і чітко врегульована правом [21].
Таким чином, основна функція, яка характерна для всіх типів фінансових посередників - це здатність створювати самостійну вартість через виробництво знань про продукти і послуги на фінансовому ринку, а так само реалізація цих знань для ефективного вирішення поставлених клієнтами завдань управління фінансовими активами.
1.2 Права та обов'язки брокера
Брокерський договір може передбачати умова того, що брокер (за винятком брокера - кредитної організації) має право використовувати у своїх інтересах грошові кошти, що знаходяться на спеціальному брокерському рахунку (рахунках), гарантуючи клієн...
