власних векселів.
Термін платежу за векселями встановлюється банком або в односторонньому порядку (при серійному випуску векселів), або за погодженням з клієнтом (при одиничному випуску). Банки у своїй практиці використовують всі відомі варіанти призначення термінів платежу:
на певну дату;
в стільки-то часу від складання;
по пред'явленні;
в стільки-то часу від пред'явлення.
Залежно від способу призначення платежу відповідно до чинного вексельним законодавством визначається і порядок винагороди. Якщо вексель виписаний за пред'явленням або в стільки-то часу від пред'явлення, то в ньому може бути вказана процентна ставка, виходячи з якої нараховується дохід на основну суму за час, що минув від дати виписки векселі до дати платежу. При такому способі визначення доходу векселі банки продають векселі, як правило, за номіналом. При їх викуп банком крім номіналу власнику векселя виплачується дохід, обчислюваний виходячи із зазначеної в ньому процентної ставки. Якщо вексель виписаний строком на певну дату або в стільки-то часу від виписки, то суму відсотків обчислюють заздалегідь і приєднують до основної суми, формуючи номінальну суму векселя. У цьому випадку векселя при емісії продаються за ціною нижче номіналу, тобто зі знижкою - дисконтом.
Спочатку банки стали випускати більшість векселів з дисконтом. Дохід покупця в даному випадку становить різницю між номіналом векселя та ціною його придбання. Але надалі виявилося, що більш зручним і вигідним як для них, так і для їхніх клієнтів є процентні векселі. Залучаючи кошти шляхом випуску векселів, комерційні банки повинні відраховувати певний відсоток від суми у фонд обов'язкових резервів ЦБ РФ. Таким чином, випускаючи відсотковий вексель, банк відразу одержує у своє розпорядження суму, еквівалентну номіналу векселі, від якої і здійснюється резервування. При випуску дисконтного векселі банк отримує суму менше номіналу, але зобов'язаний виконувати резервування від повної суми свого зобов'язання.
В даний час на ринку цінних паперів найбільшою популярністю користуються короткострокові банківські векселі. Інвесторів приваблює можливість достроково продати (врахувати) їх у банку-емітенті. Багато банків, що емітують векселі, не тільки беруть на себе зобов'язання враховувати свої векселі до закінчення їх терміну, але заздалегідь оголошують котирування, тобто курс скупки векселів у їх власників на певні дати. Це різко підвищує ліквідність банківських векселів.
Відсутність у клієнта банку достатніх коштів для розрахунків з постачальниками і у зв'язку з цим виникнення тимчасової нестачі оборотних коштів може бути заповнене отриманням вексельного кредиту. У такому разі банк укладає з клієнтом кредитний договір, відповідно до якого позичальник як кредит отримує пакет власних векселів банку-кредитора, виписаних банком на нього на загальну суму, зазначену в договорі. Процентна ставка за вексельний кредит встановлюється нижче ставки за звичайний банківський кредит у зв'язку з більш низькою ліквідністю векселів у порівнянні з грошима.
Вексельний кредит має певні межі, оскільки банки при такому виді кредитування хоча і не використовують свої кредитні ресурси, але обмежені рамками нормативу залучення, встановленого ЦБ РФ для комерційних банків з випуску власних векселів, щоб не допустити необґрунтованого зростання грошової маси в обігу.
Рис. Схема здійснення вексельного кредитування
При здійсненні вексельного кредитування між комерційним банком і клієнтом укладається два договори: кредитний договір і договір на купівлю-продаж банківського векселя (векселів).
. Укладення договору на надання позики, оформленої векселями, передача застави та забезпечення гарантії погашення позики.
. Видача вексельної позики. При видачі векселя обов'язково знімається його копія (або бланк векселі сканується), яка підшивається до договору, на підставі якого він виданий. Надалі копія використовується для контролю за справжністю висунутого до погашення векселя. Передача векселя банком клієнту здійснюється на підставі акту прийому-передачі.
. Рух векселів по ланцюжку. При передачі векселя законним векселедержателем є особа, засновує своє право на безперервному ряді індосаментів. Векселі можуть бути індосувавши юридичним особам, що є резидентами і нерезидентами за законодавством РФ, а також фізичним особам незалежно від громадянства. Індосамент між двома фізичними особами завіряється органами нотаріату або банком. Особа, яка передає вексель за індосаментом, називається індосантом. Особа, яка отримує вексель за індосаментом - індосатом. У тому випадку, коли на векселі не вистачає місця...
