ної платоспроможності підприємства використовуємо відносні фінансові показники (Коефіцієнти ліквідності):
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності = (Грошові кошти + Цінні папери)/Короткострокові зобов'язання (9)
До абс. ликв. на НГ = 1548/4116 = 0,38;
До абс. ликв. на КГ = 3252/2632 = 1,24;
Відхилення = 1,24 - 0,38 = 0,86. p> Так як показник вище 0,25 (оптимальне значення), то можна сказати, що підприємство цілком платоспроможне, дебіторська заборгованість на підприємстві погашається своєчасно і в повному обсязі.
2. Коефіцієнт строкової ліквідності = (Грошові кошти + Цінні папери + Дебіторська заборгованість)/Короткострокові зобов'язання (10)
До ср ликв. на НГ = 5959/4116 = 1,45;
До ср ликв. на КГ = 6582/2632 = 2,5;
Відхилення = 2,5 - 1,45 = 1,05. p> Так як велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, то значення даного показника вважається оптимальним (більше 0,8). Можна припустити про очікувану платоспроможності на період, рівний середньої тривалості 1-ого обороту дебіторської заборгованості.
3. Коефіцієнт поточної ліквідності = Оборотні активи/Короткострокові зобов'язання (11)
До тек. ликв. на НГ = 8991/4116 = 2,18;
До тек. ликв. на КГ = 9905/2632 = 3,76;
Відхилення = 3,76 - 2,18 = 1,58. p> Так як дотримується оптимальне значення даного коефіцієнта (більше 2), можна сказати про цілком благополучному фінансовому положенні підприємства (поточні активи перевищують короткострокові зобов'язання). Фінансовий ризик при укладанні угод для потенційних партнерів значно зменшується.
Для оцінки впливу факторів на зміну рівня поточної ліквідності використовуємо багатофакторну модель, отриману на основі розкладання вихідної форми. Розрахунок впливу факторів здійснюється способом ланцюгових підстановок:
До тек. ликв. = (З + ДЗ + ДС + КФВ + ПОА)/(КК + КЗ + ЗУ + ПКО), де (12)
З - запаси;
ДЗ - дебіторська заборгованість;
ДС - грошові кошти;
КФВ - короткострокові фінансові вкладення;
ПОА - інші оборотні активи;
КК - короткострокові кредити і позики;
КЗ - кредиторська заборгованість;
ЗУ - заборгованість учасникам по виплаті доходів;
ПКО - інші короткострокові зобов'язання.
До тек. ликв. на НГ = (3032 +4411 +1548 +0 +0)/(0 +4116 +0 +0) = 2,18;
До тек. ликв. на КГ = (3323 +3330 +3252 +0 +0)/(0 +2632 +0 +0) = 3,76;
Відхилення = 3,76 - 2,18 = 1,58, - коефіцієнт ліквідності збільшився на 1,58 пункту з 2,18 на початок року до 3,76 на кінець року; він відповідає оптимальному значенню (більше 2).
Спосіб ланцюгових підстановок:
Запаси
Дебіторська заборгованість
Грошові кошти
Кредиторська заборгованість
Коефіцієнт поточної ліквідності
