ми, термін перетворення яких у грошову форму (ліквідність) відповідає строку погашення зобов'язань (терміновості повернення).
Для проведення аналізу актив і пасив балансу групуються за такими ознаками:
за ступенем зменшення ліквідності (актив);
за ступенем терміновості оплати (погашення) (пасив).
Активи залежно від швидкості перетворення в грошові кошти (ліквідності) поділяють на такі групи:
Al - найбільш ліквідні активи. До них належать грошові кошти підприємств і короткострокові фінансові вкладення (стор. 260 + стор 250).
А2 - швидко реалізованих активи. Дебіторська заборгованість та інші активи (стор. 240 + стор 270).
A3 - повільно реалізованих активів. До них відносяться статті з розд. II балансу" Оборотні активи" (стор. 210 + стор 220 - стор 217) і стаття «Довгострокові фінансові вкладення» з розд. I балансу «Необоротні активи» (стор. 140).
А4 - важкореалізовані активи. Це статті розд. I балансу «Необоротні активи» (стор. 110 + стор 120 - стор 140).
Угруповання пасивів відбувається за ступенем терміновості їх повернення:
П1 - найбільш короткострокові зобов'язання. До них відносяться статті «Кредиторська заборгованість» та «Інші короткострокові пасиви" (стор. 620 + стор 670).
П2 - короткострокові пасиви. Статті «Позикові кошти» та інші статті розд. V балансу «Короткострокові пасиви» (стор. 610 + стор 630 + стор 640 + стор 650 + стор 660).
ПЗ - довгострокові пасиви. Довгострокові кредити і позикові кошти (стор. 510 + стор 520).
П4 - постійні пасиви. Статті розд. I балансу «Капітал і резерви» (стр.490 - стр.217).
При визначенні ліквідності балансу групи активу і пасиву зіставляються між собою.
Умови абсолютної ліквідності балансу:
Al П1;
А2 П2; ПЗ;
А4 П4.
Необхідною умовою абсолютної ліквідності балансу є виконання перших трьох нерівностей. Четверте нерівність носить так званий балансуючий характер: його виконання свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів (ЄС=ІС - F).
Якщо будь-яке з нерівностей має знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, то ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.
Порівняння
Висока Висока
Ступінь Ступінь
ліквідності терміновості
Низька Низька
Рис. 2. Угруповання статей активу і пасиву для аналізу ліквідності балансу
Теоретично недолік засобів по одній групі активів компенсується надлишком по іншій, але на практиці менш ліквідні засоби не можуть замінити більш ліквідні.
Зіставлення А1-П1 і А2-П2 дозволяє виявити поточну ліквідність підприємства, що свідчить про платоспроможність (неплатоспроможності) найближчим часом. Порівняння A3-ПЗ відображає перспективну ліквідність. На її основі прогнозується довгострокова орієнтовна платоспроможність.
При вивченні балансу слід звернути увагу на один дуже важливий показник - чистий оборотний капітал, або чисті оборотні...
