, що відображено в Декларації країн - учасниць Групи Двадцяти, прийнятій за підсумками зустрічі в кінці 2008 року. На даній зустрічі лідери провідних економік світу вперше прийняли спільне рішення про необхідність реформування сучасної світової фінансової системи.
Основними напрямками діяльності в реформуванні фінансових ринків були визнані:
) Підвищення прозорості фінансових продуктів і операцій на фінансових ринках;
) Посилення контролю над ризиками фінансових інструментів;
) Зниження інформаційної асиметрії на фінансових ринках;
) Посилення міжнародного співробітництва у сфері регулювання фінансових ринків;
) Реформування міжнародних фінансових організацій.
Перш за все, варто відзначити, що в умовах глобалізації фінансових ринків система регулювання фінансових ринків, сконцентрована на рівні національного нагляду, втрачає свою актуальність, оскільки національні органи не в змозі забезпечити належний рівень регулювання діяльності таких учасників фінансових ринків , як великі інвестиційні фонди і транснаціональні корпорації. Отже, крім національного контролю повинні бути сформовані міжнародні інститути регулювання світових фінансових ринків.
Ефективне регулювання світового фінансового ринку можливе лише за наявності міжнародних стандартів і нормативів, що діють повсюдно і не суперечать національним стандартам. Це стосується, перш за все, стандартів бухгалтерської звітності.
Міжнародні стандарти бухгалтерської звітності повинні мати «більш чіткі керівні принципи оцінки вартості цінних паперів», що дозволяють заздалегідь виявляти підвищені ризики у складних структурованих продуктах, а також проводити їх вартісну оцінку.
Міжнародні стандарти бухгалтерської звітності, а також способи контролю над їх виконанням, повинні бути ефективні в розкритті інформації про позабалансових інструментах і зниженні інформаційної асиметрії при проведенні операцій з похідними фінансовими інструментами.
Також мають бути вироблені єдині стандарти в законодавстві різних країн у галузі регулювання фінансового ринку, що стосуються процедур установи та банкрутства фінансових інститутів, структури та обсягу їхнього капіталу, норм резервування.
Органи регулювання повинні вжити заходів, спрямованих на забезпечення відповідності кредитно-рейтингових агентств найвищим стандартам, встановлюваним міжнародною організацією органів регулювання ринку цінних паперів. Кредитно-рейтингові агентства повинні в більш повному обсязі розкривати відомості інвесторам та емітентам, а також диференціювати рейтинги по складних інструментам. Це дозволить домогтися формування належних стимулів і відповідного нагляду для кредитно-рейтингових агентств, що дозволяють їм виконувати свої важливі функції за поданням ринкам об'єктивної інформації і оцінок.
Одним з найбільш значних напрямків вдосконалення світової фінансової системи є формування міжнародних стандартів внутрішньокорпоративного ризик-менеджменту, спрямованого на відповідальний і адекватний підхід до оцінки концентрації ризиків і прийняття ефективних та економічно обгрунтованих заходів щодо їх мінімізації. Ефективне і раціональне управління ризиками має сприяти підвищенню якості регулювання фінансови...
