итивно впліває на фінансову стійкість ПІДПРИЄМСТВА.
Надзвичайно ВАЖЛИВО етапом кредитування є оцінка кредітоспроможності позичальника. Кредітоспроможність - характерізує наявність у ПІДПРИЄМСТВА передумов для здобуття кредиту, а такоже его спроможність своєчасно повернені позику та Сплатити відсотки за КОРИСТУВАННЯ нею. p align="justify"> Сучасні практичні підході до методології аналізу кредітоспроможності позичальника у комерційніх банків грунтуються на комплексному застосуванні ФІНАНСОВИХ методів розрахунку (класіфікаційні МОДЕЛІ). Найчастіше в літературі можна зустріті наступні класіфікаційні МОДЕЛІ ОЦІНКИ кредітоспроможності позічальніків:
) класіфікаційні МОДЕЛІ среди якіх віступають:
МОДЕЛІ бальної ОЦІНКИ кредітоспроможності (рейтінгові МОДЕЛІ);
МОДЕЛІ ймовірності банкрутства або прогнозування банкрутства;
) МОДЕЛІ комплексного аналізу ПІДПРИЄМСТВА.
Класіфікаційні МОДЕЛІ дозволяють поділіті позічальніків на групи (класи), а такоже віступають допоміжнімі інструментамі при візначені возможности задовольніті кредитну заявку.
Для ОЦІНКИ кредітоспроможності ПІДПРИЄМСТВА й достатньо Поширеними є практика! застосування моделей прогнозування банкрутства. Існує ряд спрощений моделей Які основані на Системі ФІНАНСОВИХ Коефіцієнтів. Найяскравішім прикладом Такої МОДЕЛІ є системний підхід розрахунку ФІНАНСОВИХ Коефіцієнтів за системою Бівера:
Коефіцієнт Бівера, характерізує на Скільки за рахунок своих чистих ВЛАСНА коштів на підпріємстві можна покритием свои зобов язання, позитивним буде Збільшення, візначається за формулою:
(6.8)
де Пч - чистий прибуток;
АВ - амортізаційні Відрахування;
З - середньорічна сума зобовязань.
Если Значення коефіцієнта Бівера на Рівні? 0,15 свідчіть про фінансові проблеми фінансового стану за 1 рік до банкрутства. p> Рентабельність актівів, характерізує Скільки на 1 грн. актівів пріпадає чистого прибутку, позитивним буде Збільшення, візначається за формулою:
(6.9)
де А - середньорічна сума актівів.
Фінансовий ліверідж, характерізує Скільки на 1 грн. власного Капіталу пріпадає позікового Капіталу, позитивним буде Зменшення, візначається за формулою:
(6.10)
де Пк - середньорічна сума позікового Капіталу;
Вк - середньорічна сума власного Капіталу. p> Коефіцієнт покриття актівів власним перевертнів КАПІТАЛОМ, характерізує Скільки на 1 грн. оборотніх актівів пріпадає ВЛАСНА оборотніх коштів, позитивним буде Збільшення, візначається за формулою:
(6.11)
де ВОК - середньорічна ВАРТІСТЬ ВЛАСНА оборотніх коштів;
Ао - середньорічна ВАРТІСТЬ оборотніх актівів.
Коефіцієнт покриття короткостроковіх зобов язань оборотними активами, характерізує Скільки на 1 грн. потокові зобов язань пріпадає оборотніх актівів, позитивним буде Збільшення, візначається за формулою:
(6.12)
де ПЗ - середньорічна сума потокової зобовязань.
Если Значення коефіцієнт покриття актівів ВОК на Рівні <0,06 и коефіцієнта покриття зобовязань <1, це свідчіть про сітуацію на підпріємстві за рік до банкрутства.
Платоспроможність позичальника візначається за такими Показники:
Коефіцієнт міттєвої ліквідності, что характерізує ті, як Швидко короткострокові зобовязання могут буті погашені вісоколіквіднімі активами, візначається за формулою:
(6.13)
де Ав - вісоколіквідні активо, до якіх входять Грошові кошти, їх еквіваленті та Поточні фінансові інвестиції;
Зп - Поточні (короткострокові) зобовязання, что складаються з короткостроковіх кредитів и розрахунків з кредиторами;
Оптимальне теоретичне значення не менше чем 0,2.
Коефіцієнт середньої ліквідності, что характерізує можлівість Погашення короткостроковіх зобовязань у встановлені рядки, візначається за формулою:
(6.14)
де Ал - ліквідні активи, что складаються з вісоколіквідніх актівів, дебіторської заборгованості, векселів одержаних.
Оптимальне теоретичне значення не менше чем 0,5.
Коефіцієнт поточної ліквідності, что характерізує ті, наскількі ОБСЯГИ короткостроковіх зобовязань и розрахунків можна погасіті за рахунок усіх ліквідніх актівів, візначається за формулою:
(6.15)
Оптимальне теоретичне значення не менше 2,0.
Фінансова стійкість позичальника візначається за такими Показники:
Коефіцієнт маневреності Власного оборотніх коштів, что характерізує ступінь мобільності Використання ВЛАСНА коштів, візначається за формулою:
(6.16)
...
