у.
Ліквідність підприємства визначається наявністю в нього ліквідних засобів, до яких належать готівкові гроші, грошові кошти на рахунках у банках та легко реалізовані елементи оборотних ресурсів. Ліквідність відбиває здатність підприємства в будь-який момент здійснювати необхідні витрати. p align="justify"> Для оцінки платоспроможності та ліквідності можуть бути використані наступні основні прийоми (мал. 1.1)
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні активів, згрупованих за ступенем їх ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення. Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ліквідності дозволяє виявити ступінь забезпеченості поточних зобов'язань ліквідними коштами. Головна мета аналізу руху грошових потоків - оцінити здатність підприємства генерувати грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення планованих витрат і платежів. p align="justify"> Для оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства необхідно розглянути оцінку ліквідності балансу.
Задача оцінки балансу - визначити величину покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму (ліквідність) відповідає строку погашення зобов'язань (терміновості повернення).
Для проведення аналізу актив і пасив балансу групується (рис.1.2) за такими ознаками:
за ступенем зменшення ліквідності (актив);
за ступенем терміновості оплати (пасив).
Де: А1 - найбільш ліквідні активи. До них належать грошові кошти підприємств і короткострокові фінансові вкладення. p align="justify"> А2 - швидко реалізованих активи. Дебіторська заборгованість та інші активи. p align="justify"> А3 - повільно реалізовані активи. До них відносяться статті з розд. II балансу "Оборотні активи" та статті "Довгострокові фінансові вкладенняВ» з розд. I балансу В«Необоротні активиВ». p align="justify"> А4 - важкореалізовані активи. Це статті розд. I балансу В«Необоротні активиВ». p align="justify"> Угруповання пасивів відбувається за ступенем терміновості їх повернення:
П1 - найбільш короткострокові зобов'язання. До них відносяться статті В«Кредиторська заборгованістьВ» та В«Інші короткострокові пасивиВ». p align="justify"> П2 - короткострокові пасиви. Статті В«Позикові коштиВ» та інші статті розд. III балансу В«Короткострокові пасивиВ». p align="justify"> П3 - довгострокові пасиви. Довгострокові кредити і позикові кошти. p align="justify"> П4 - постійні пасиви. Статті розділу IV балансу В«Капітал і резервиВ». p align="justify"> При визначенні ліквідності балансу групи активу і пасиву зіставляються між собою.
Умови абсолютної ліквідності балансу:
А1? П1
А2? П2
А3? П3
А4? П4
Необхідною умовою абсолютної ліквідності балансу є виконання перших трьох нерівностей, четверте нерівність носить так званий балансуючий характер: його виконання свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів. Якщо будь-яке з нерівностей має знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, то ліквідність балансу відрізняється від абсолютної. p align="justify"> При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується надлишком по іншій, але на практиці менш ліквідні засоби не можуть замінити більш ліквідні.
Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити показники поточної ліквідності, які свідчать про платоспроможність (+) або неплатоспроможності (-) організації.
Після аналізу ліквідності балансу необхідно зробити оцінку відносних показників ліквідності та платоспроможності
Для якісної оцінки платоспроможності й ліквідності підприємства крім аналізу ліквідності балансу необхідний розрахунок коефіцієнтів ліквідності (табл. 1.2).
Мета розрахунку - оцінити співвідношення наявних активів, як призначених для безпосередньої реалізації, так і задіяних у технологічному процесі, з метою їх подальшої реалізації та відшкодування вкладених коштів та існуючих зобов'язань, які повинні бути погашені підприємством у майбутньому періоді .
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) характеризує здатність підприємства погасити свою короткострокову заборгованість за рахунок наявних оборотних коштів. Розраховується як відношення суми поточних активів (оборотних коштів) до поточних пасивів (короткострокових зобов'язаннях) підприємства. Вважається, що цей коефіцієнт повинен знаходитися в межах 1,0-2,0, тобто поточних активів має бути щонайменше стільки, щоб повністю погасити короткострокові зобов'язання. Перевищення оборотних коштів над короткостроковими зобов'язаннями більш ні...
