EC + CKEMEC + CKEMEC + CK500653> +499952520596 <602313Неустойчівое фінансове состояніеEM? EC + CK + COEMEC + CK + COEMEC + CK + CO500653 <191919520596 <186856Крізісное фінансове состояніеEM> EC + CK + COEMEC + CK + COEMEC + CK + CO500653 <191919520596 <186 856
Існує інша методика, заснована на розрахунку трьохкомпонентного показника. Вона дозволяє визначити тип фінансової ситуації і ризик втрати фінансової стійкості. p align="justify"> Оцінка фінансової ситуації на основі трьохкомпонентного показника ведеться в наступному порядку.
) Визначення потреби в матеріальних оборотних коштах (запасах):
ЕМ-сумарна вартість запасів;
) Визначення можливих джерел фінансування запасів.
ЕСОС-джерела власних оборотних коштів
ЕСОС = СС-F
ЄСД-джерела власних і довгострокових позикових засобів:
ЄСД = (СС + СД)-F
ЄВ-загальна величина джерел формування запасів, власні кошти, довгострокові позики і кредити:
ЄВ = (СС + СД + СК)-F.
фінансовий аналіз ліквідність баланс
3) Розраховуються показники забезпеченості запасів джерелами формування, котрі характеризують їх надлишок або нестача.
В± ФС-надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:
В± ФС = ЕСОС-ЕМ.
В± ФСД - надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів:
В± ФС = ЄСД - ЕМ.
В± ФО - надлишок (+) або нестача (-) загальної суми джерел формування запасів:
В± ФО = ЄВ-ЕМ.
) Формується трикомпонентний показник, що характеризує тип фінансової ситуації:
S (В± Ф) = {S (В± ФС)}; {S (В± ФСД)}; {S (В± ФО)}.
Де кожна компонента дорівнює:
S (В± Ф) = 1, якщо Ф? 0,
S (В± Ф) = 0, якщо Ф <0.
Трикомпонентний показник, таким чином, повинен мати вигляд:
S (В± Ф) = {1; 1; 1},
S (В± Ф) = {0, 1, 1},
S (В± Ф) = {0, 0, 1},
S (В± Ф) = {0, 0, 0}.
) Визначають зони ризику втрати стійкості залежно від типів фінансової ситуації.
Таблиця 5 - Характеристика типів фінансової ситуації на основі трьохкомпонентного показника.
Тип фінансової сітуацііТрехкомпонентний показательЗона рискаХарактеристикаАбсолютная фінансова стійкість {1; 1; 1} Безризикова зонаВстречается рідко, крайній тип устойчівочті, коли запаси повністю забезпечені власними коштами. Рис втрати стійкості отсутствует.Допустімая фінансова стійкість {0, 1, 1} Зона допустимого ріскаХарактерізует ситуацію нестачі власних оборотних коштів і надлишку довгострокових істочніков.Неустойчівое фінансовий стан {0, 0, 1} Зона критичного ріскаСохраняется можливість відновлення стійкості за рахунок використання короткострокових кредитів. Кризовий стан {0, 0, 0} Зона катастрофічного ріскаПредпріятіе повністю залежить від позикових коштів, відбувається уповільнене погашення кредиторської заборгованості. Посилюються ризики неплатоспроможності, кредитний ризик, ризик банкрутства. p align="justify"> Таблиця 6 - Оцінка фінансової ситуації по трикомпонентний показник.
ПоказателіНа початок року кінець року 1. Вартість необоротних актівов86766966812. Вартість запасов1487251452753. Джерела власних средств44825448694. Довгострокові обязательства40394459305. Короткострокові кредити і займи1213351028256. Джерела власних оборотних коштів-41941-518127. Джерела власних і довгострокових позикових засобів-1547-58828. Загальна величина джерел формування запасов119788969439. Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів-190666-19708710. Надлишок (+), нестача (-) власних і довгострокових позикових засобів-150272-15115711. Надлишок (+), нестача (-) загальної суми джерел формування запасів-28937-48332Трехкомпонентний показник {0, 0, 0} {0, 0, 0}
Трикомпонентний показник як на початок року, так і на кінець має значення - {0, 0, 0}. Це говорить про те, що підприємство повністю залежить від позикових коштів, відбувається уповільнене погашення кредиторської заборгованості. Посилюються ризики неплатоспроможності, кредитний ризик, ризик банкрутства. А значить, підприємство знаходиться в кризовому стані. Спостерігається збільшення на кінець року нестачі загальної суми джерел фінансування запасів. br/>
2.3 Розрахунок і аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості
