ті перетворення їх у кошти поділяються на чотири групи:
) найбільш ліквідні активи (А 1) - короткострокові фінансові вкладення і грошові кошти (код 1240 + код +1250 бухгалтерського балансу);
) швидко реалізовані активи (А 2) - дебіторська заборгованість (код 1230 бухгалтерського балансу);
) повільно реалізовані активи (А 3) - статті розділу II активу балансу, включаючи запаси, податок на додану вартість та інші оборотні активи (код 1210+ код 1220+ код +1260 бухгалтерського балансу);
) важко реалізовані активи (А 4) - всі статті розділу I активу балансу (код 1100 бухгалтерського балансу).
Зобов'язання підприємства (статті пасиву балансу) також групуються в чотири групи і розташовуються за ступенем терміновості їх оплати:
) найбільш термінові зобов'язання (П 1) - кредиторська заборгованість (код 1520 бухгалтерського балансу);
) короткострокові пасиви (П 2) - короткострокові кредити і позикові кошти плюс інші короткострокові зобов'язання (код 1 510 + код 1550 бухгалтерського балансу);
) довгострокові пасиви (П 3) - довгострокові кредити і позики (код 1400) плюс доходи майбутніх періодів (код 1530) плюс резерви майбутніх витрат (код +1540);
) постійні пасиви (П 4) - капітал і резерви - статті розділу III пасиву балансу «Капітал і резерви» (код 1300 бухгалтерського балансу).
Для ліквідності балансу необхідно виконання наступних умов:
) А 1 gt; П 1 - показує, що на момент складання балансу підприємство платоспроможне. У підприємства достатньо найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань;
) А 2 gt; П 2 - швидко реалізовані активи перевищують короткострокові пасиви. Підприємство може бути платоспроможним в недалекому майбутньому з урахуванням своєчасних розрахунків з кредиторами та отримання коштів від продажу продукції в кредит;
) А 3 gt; П 3 - при своєчасному надходженні в майбутньому грошових коштів від продажу і платежів підприємство може бути платоспроможним на період, рівний середньої тривалості одного обороту оборотних коштів після дати складання балансу;
) А 4 lt; П 4 - у підприємства є власні кошти (мінімальна умова фінансової стійкості).
Для абсолютної ліквідності балансу необхідно одночасне виконання наступних співвідношень груп активів і зобов'язань: А 1 gt; П 1; А 2 gt; П 2; А 3 gt; П 3; А 4 lt; П 4. Одночасне виконання цих умов вважається ознакою платоспроможності підприємства. Однак на практиці ці умови не завжди виконуються одночасно. Тому для оцінки ліквідності балансу розраховується загальний показник платоспроможності, що визначається за формулою (2.1):
(2.1)
де - загальний коефіцієнт платоспроможності.
Цей показник дозволяє порівнювати баланси підприємств, що відносяться до різних періодів, баланси різних підприємств, і з'ясовувати, який баланс найбільш ліквідний. Якщо значення більше або дорівнює одиниці, то баланс є ліквідним. Чим ближче значення до нуля, тим нижчий ступінь ліквідності балансу.
У російській практиці обчислюють три відносно показника ліквідності балансу підприємства. Розрахунок показників ліквідності балансу наведено в табл. 2.1.1.
Таблиця 2.1.1 Показники ліквідності балансу
№КоеффіціентФормула для расчетаІнтервал 1.Коеффіціент абсолютної ліквідності (Кал) 00,2-0,32.Промежуточний коефіцієнт ліквідності (КП) 00,7-0,83.Коеффіціент покриття (поточної ліквідності) КТЛ? 1,5-2
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К ал) є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства і показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно. Рекомендована нижня межа значення показника 0,2-0,3. Якщо підприємство в поточний момент може на 20-30% погасити всі свої борги найбільш ліквідними активами, те його ліквідність вважається абсолютною.
Коефіцієнт швидкої, термінової (проміжної) ліквідності (К п) відбиває прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Рекомендована нижня межа значення цього показника 0,7-0,8. Однак ця оцінка також носить умовний характер. Так, якщо зростання цього показника був пов'язаний в основному із зростанням невиправданої дебіторської заборгованості, то це не може характеризувати діяльність підприємства з позитивного боку.
Коефіцієнт покриття або поточної ліквідності (К тл) дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки рублів поточних активів припадає на один карбованець поточних зобов'язань. Нормальне обмеження КТЛ gt;=1,5-2. У світо...
