іноземній компанії або банку;
В· оперування на російському фондовому ринку, використовуючи ресурси іноземного інвестора;
В· розміщення російських цінних паперів на іноземних фондових ринках;
В· пошук інвестиційних проектів для іноземного інвестора і подальший фінансове обслуговування таких проектів;
В· надання інформації та консультування з боку російського партнера.
Потреба іноземного капіталу в російських партнерах обумовлена ​​також тим, що є серйозні законодавчі обмеження на діяльність іноземних банків в Росії.
Часто іноземні банки незацікавлені самостійно працювати на ризикованому російському ринку, воліючи діяти через своїх російських (принаймні формально російських) партнерів. Для цього іноземний капітал бере участь у статутному фонді деяких банків і великих брокерських фірм, що діють на російському ринку. Наприклад, австрійський Creditanstalt Investment Bank, давно і активно діє в Росії, має в Москві всього 6 співробітників. Банк працює через Міжнародний московський банк і фінансову компанію "Кредитанштальт-Грант" (звана раніше ФЦ "Грант") і є одним з основних акціонерів цих установ. p> Особливо висока частка іноземного капіталу в фінансових установах, що спеціалізуються на роботі на фондовому ринку. У числі співробітників і менеджерів таких інститутів є іноземні громадяни, наприклад, банк "Ренесанс капітал" очолює Б.Йордан.
Активність іноземного капіталу в цій сфері пояснюється прибутковістю операцій на російському фондовому ринку і потребою іноземних фірм в покупці цінних паперів привабливих підприємств. Ці функції виконують як брокерські фірми, так і багато банків. Особливо популярною стала робота на російському фондовому ринку під час падіння долара. Однак надвигідно вкладення в ДКО могли здійснюватися тільки через російські (по Принаймні формально) компанії.
Враховуючи специфіку Росії, іноземні компанії часто побоюються самостійно купувати російські підприємства і доручають російським партнерам скупку акцій і встановлення контролю над привабливим підприємством.
Один з російських банків виконав прямий замовлення концерну Philips на покупку акцій телевізійного заводу ВЕЛТ. Фірма "Боїнг" мала намір використовувати "Авіабанк" для покупки акцій АТ "АВІС" (Колишній Самарський авіазавод). p> За інформацією газети "Коммерсант-DAILY" банк "МФК-Московські Партнери" відпрацював наступну схему придбання цінних паперів іноземними інвесторами: інвестор звертається з дорученням про придбання російських паперів в Morgan Stanley, який передає замовлення російській стороні. "МФК-Московські Партнери" здійснює формування пакета цінних паперів і його придбання. У перспективі "МФК-Московські Партнери" представить іноземним інвесторам огляди вітчизняних емітентів - промислових підприємств [20].
Інкомбанк пропонує свої послуги з здійсненню інвестицій до Росії. Зокрема, банк пропонує свої гарантії, частково покривають вартість реалізації інвестиційних проектів іноземними компаніями і банками [21].
CS First Boston створив у Росії спеціальний інвестиційний фонд, який займатиметься залученням коштів західних інвесторів з їх подальшим вкладенням в цінні папери російських компаній [22].
Деякі інвестиційні компанії та банки, купуючи акції підприємств для іноземних інвесторів, продовжують формально володіти ними, щоб замаскувати участь іноземного капіталу (тому таке участь не завжди вітається).
Спостерігачі відзначають, що акціями "Уралелектромедь" поряд з "МЕНАТЕП", у якого 50% акцій, володіє близька до цьому банку американо-Ліхтенштейнська компанія "Блонді Інвестмент Корпорейшн". "Блонді" прагне розширити свої позиції в мідній галузі Росії. Зокрема, на Уралі вона націлена на оволодіння всім технологічним ланцюжком - від виробництва мідного концентрату до отримання рафінованої міді [23].
Банк "Менатеп" підтримує близькі стосунки з великою корпорацією Trans World Metals [24], що займається торгівлею російським алюмінієм на світовому ринку і контролюючої великі пакети акцій низки російських алюмінієвих заводів [25].
Російські банки відіграють важливу роль при відборі інвестиційних проектів іноземними інвесторами. Так, Токобанк буде займатися пошуком підприємств для поставок американського устаткування в лізинг. З цією метою створена спеціальна лізингова компанія, засновниками якої стали фінансова компанія Sovlink Corp., лізингова компанія AT & T Capital Corp., Постачальники обладнання Baker Hughes Inc. і FMC Corp. Цікаво, що частка Токобанк в новій компанії - всього 10%. [26]
Є ряд прикладів спільного інвестування коштів у російські підприємства вітчизняних і зарубіжних банків. При цьому інформаційне забезпечення і безпосереднє фінансове обслуговування проектів зазвичай беруть на себе російські банки. Ряд великих європейських банків і Токобанк видали синдикований кредит Норильському гірничо-металургійному комбінату обсягом $ 40 млн. (частка Токобанк - $ 5 млн.)....
