індивідуальних потреб власника заощаджень.
Безпека пред'являє в якості основної вимоги до заощаджень можливість у певний момент у майбутньому отримати свої кошти назад. Таким чином, форма заощадження, що допускає можливість втрати заощаджень, буде менш краща в порівнянні з тією формою, яка передбачає безпечне вкладення грошових коштів.
Норма доходу виступає основною мотивацією при виборі форми, яка буде використана для зберігання заощаджень, а особливо коли розглядається можливість зберігати їх у якомусь банку.
Між безпекою (збереженням), нормою доходу і ліквідністю існує Складнопідрядне залежність. Засоби заощаджень з високим ступенем ризику, викликаної особливістю способу заощадження, повинні забезпечити високу норму доходу; щоб залучити гроші, і, природно, висока норма доходу повинна також компенсувати зменшення ліквідності. Але слід зауважити, що пропонована висока норма доходу не завжди означає, що така норма фактично буде досягнута. З іншого боку, рішення задачі зберегти купівельну спроможність грошей і забезпечити реальний приріст заощаджень ставить у залежність норму доходу заощаджень від рівня інфляції. Отже, потенційний вкладник змушений йти на поступку в обмеженні ліквідності своїх заощаджень і на прийняття існуючої норми ризику. Збільшення терміну зберігання заощаджень повинно приводити, відповідно, до збільшення норми доходу, так як збільшення терміну пропорційно зменшує ліквідність і безпека заощаджень.
Вирішити проблему збереження заощадженні з одночасним їх приростом можна за допомогою банків. Приміщення грошових коштів у банк дозволяє вкладнику значно зменшити ризик втрати заощаджень в разі вчинення ким-небудь протизаконних дій (грабіж, крадіжка, обман) і дозволяє отримати прирощення розміщених у внеску засобів. Але ризик втрати грошових коштів, поміщених в банк, для вкладника вага ж залишається, так як він залежить також від безлічі ризикових факторів банківської діяльності. Прийнято виділяти три основних типи ризиків, які більш тісно пов'язані з ризиком втрати банком заощаджень вкладників: інфляційні ризики, кредитні, політичні ризики. Перші ризики пов'язані з інфляційним знеціненням заощаджених грошей, у зв'язку з перевищенням темпу зростання цін над сплачуються за вкладом відсотками, а негативний реальний відсоток при прискоренні інфляції для вкладників, швидше правило, ніж виняток. Другі ризики, властиві всякому незабезпеченому кредиту, виникають через незабезпеченості вкладний операції. Треті ризики пов'язані з можливістю прийняття державою конфіскаційних або обмежувальних заходів відносно вкладників. Отже, інфляційні і політичні ризики є зовнішніми по відношенню до банківської системи і надають, відповідно, рівномірний вплив на банки. p> Таким чином, з одного боку, домашні господарства мають постійну потребу розміщувати тимчасово вільні грошові кошти в різні засобу заощадження. А суспільство, з іншого боку, зацікавлене в тому, щоб тимчасово вільні грошо...
