штів для забезпечення безперервного руху оборотних виробничих фондів і фондів обігу з метою створення необхідних виробничих запасів, зачепила незавершеного виробництва, готової продукції та умов для її реалізації.
Таким чином, рух оборотних коштів організації в процесі виробничо-комерційного циклу проходить чотири основні стадії, послідовно змінюючи свою форму.
На першій стадії грошові та інші високоліквідні активи (векселі, депозитні вклади тощо) використовуються для придбання сировини, матеріалів, палива і т. д., тобто запасів факторів виробництва.
На другій стадії запаси окремих факторів виробництва в результаті безпосередньої виробничої діяльності перетворюються в запаси готової продукції.
На третій стадії запаси готової продукції реалізуються споживачам і до настання оплати перетворюються в дебіторську заборгованість.
На четвертій стадії (Инкассировании) оплачена дебіторська заборгованість знову перетвориться в грошові активи (частина яких до настання терміну їх використання може зберігатися у формі високоліквідних короткострокових фінансових вкладень) [6. С.72].
Найважливішою характеристикою виробничо-комерційного циклу, що істотно впливає на обсяг, структуру і ефективність використання оборотних коштів організації, є його загальна тривалість. Вона включає період часу від моменту витрачання грошових та інших високоліквідних активів на придбання виробничих запасів до надходження грошей від дебіторів за продану ним готову продукцію. Період часу, в перебігу якого здійснюється оборот грошових коштів, являє є тривалість виробничо-комерційного цікла.Етот період складається з відрізка часу між сплатою грошей за сировину і матеріали і надходженням грошей від реалізації готової продукціі.На тривалість цього періоду впливають: період кредитування підприємства постачальниками, період кредитування підприємством покупців, період перебування сировини і матеріалів у запасах, період виробництва і зберігання готової продукції на складі.
Елементи оборотного капіталу безупинно переходять зі сфери виробництва в сферу обігу і знову повертаються в проізводство.Часть оборотного капіталу постійно знаходиться в сфері виробництва (виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція на складі і т. д.), а інша частина - у сфері обігу (Відвантажена продукція, грошові кошти, цінні папери і т. д.), тому склад і розмір оборотного капіталу підприємства обумовлені не тільки потребами виробництва, а й потребами обігу.
Потреба в оборотному капіталі для сфери виробництва і для сфери обігу неоднакова для різних видів діяльності і навіть для окремих підприємств однієї галузі. Ця потреба визначається речовим змістом і швидкістю обороту оборотних коштів, обсягом виробництва, технологією і організацією виробництва, порядком реалізації продукції і закупівель сировини і матеріалів та іншими факторами.
Таким чином, оборотні кошти можна визначити як сукупність грошових коштів, авансованих для створення і використання оборотних виробничих фондів і фондів обігу, які забезпечують безперервність процесу виробництва і продажу продукції і виконують такі основні функції, як виробничу та платіжно-розрахункову.
Виробнича функція полягає у грошовому забезпеченні безперервності процесу виробництва.
Платіжно-розрахункова функція оборотних коштів проявляється в здійсненні розрахунків у встановлені терміни [29. С...
