и тільки за рахунок коштів засновників та емісії власних цінних паперів, що реалізуються юридичним особам, і не мають права залучати кошти населення.
Інвестиційний банк (investment banker) - фінансовий інститут, який спеціалізується на емісії цінних паперів та їх гарантованому розміщенні.
Інвестиційні банки займаються продажем корпоративних акцій та облігацій. Коли фірма вирішує залучити кошти, інвестиційний банк звичайно скуповує всі цінні папери випуску, а потім перепродує їх інвесторам. Оскільки банки постійно займаються з'єднанням пропозиції і попиту капіталу, вони розміщують випуски цінних паперів більш ефективно, ніж це зробили б емітенти. Плата за послуги становить різницю між сумою, сплаченою компанії, що випустила цінні папери, і отриманої за них від покупців.
Інвестиційний фонд являє собою акціонерне товариство відкритого типу, що акумулює кошти дрібних інвесторів шляхом продажу власних цінних паперів. Фонд забезпечує інвестування зібраних коштів у цінні папери інших емітентів, а також виконує інші операції на фінансовому ринку. Інвестиційні фонди бувають трьох типів: відкриті, закриті та чекові. Відкритий фонд емітує цінні папери із зобов'язанням їх зворотного викупу; закритий фонд такого зобов'язання не дає.
Виключним видом діяльності інвестиційного фонду є випуск акцій з метою мобілізації грошових коштів інвесторів та їх вкладення від імені фонду в цінні папери та на банківські рахунки. Купуючи акції фонду, інвестори стають його співвласниками і розділяють в повному обсязі весь ризик від фінансових операцій, здійснюваних фондом. Успішність таких операцій відбивається у зміні поточної ціни акцій фонду.
Інвестиційний фонд не має права направляти більше 5% свого капіталу на придбання цінних паперів одного емітента, а також набувати більше 10% цінних паперів одного емітента. Обов'язковою умовою діяльності інвестиційного фонду є наявність у його штаті фахівця з роботи з цінними паперами, який має кваліфікаційний атестат Міністерства фінансів Росії на право здійснення операцій із залученням коштів населення.
Інвестиційний інститут має право почати свою діяльність на ринку цінних паперів тільки після отримання спеціальної ліцензії Міністерства фінансів Росії, яка може видаватися як на окремий вид діяльності, так і на два або три з наступних видів діяльності: посередника, інвестиційного консультанта, інвестиційної компанії.
В останні роки стали створюватися інвестиційні інститути інших організаційних форм, зокрема фінансові компанії та фінансово-промислові групи. Фінансова компанія - це компанія, що займається організацією випуску цінних паперів, фондовими операціями та іншими фінансовими оборудками, наприклад, кредитуванням фізичних та юридичних осіб.
Фінансово-промисловою групою є група підприємств, установ, організацій, кредитно-фінансових установ та інвестиційних інститутів, об'єднання капіталів яких вироблено її учасниками в добровільному порядку або шляхом консолідації одним з учасників групи придбаних їм пакетів акцій інших учасників .
Одним з найважливіших видів фінансових інститутів є депозитарії цінних паперів. Зберігання цінних паперів може бути організовано або самим їх власником, або за допомогою спеціалізованого сховища цінних паперів-депозитарію. Депозитарна діяльність пол...
