тних активів для підтримки операційного циклу;
змінні оборотні активи. Це варьирующая частина оборотних активів, яка пов'язана із зростанням виробництва і реалізації продукції, необхідністю формування запасів сезонного зберігання, довгострокового завезення, цільового призначення.
У практиці фінансового менеджменту застосовуються різні класифікації оборотних коштів:
. за характером фінансових джерел формування - валові, чисті і власні оборотні активи;
. за ступенем керованості - нормовані і ненормовані;
. за функціональним призначенням - оборотні виробничі фонди і фонди обігу;
. залежно від ступеня ліквідності - повільно реалізовані (запаси сировини, матеріалів, готової продукції), швидко реалізованих (дебіторська заборгованість, кошти на депозитах) і найбільш ліквідні (грошові кошти і короткострокові цінні папери).
За характером фінансових джерел виділяють валові оборотні активи, або оборотні кошти в цілому, які визначають їх загальну величину і формуються за рахунок власного і позикового капіталу. Вони відображаються у складі балансу організації сумою підсумків 2 і 3 розділів її активу.
Чисті оборотні активи (чистий робочий капітал) являють собою різницю між поточними активами (оборотні кошти) і поточними зобов'язаннями (кредиторська заборгованість) і показують. В якому розмірі поточні активи покриваються довгостроковими джерелами. Вони формуються за рахунок власного і довгострокового позикового капіталу.
Розподіл оборотних коштів на власні і позикові характеризує джерела походження та форми надання організації оборотних коштів у тимчасове користування.
Власні оборотні кошти формуються за рахунок власного капіталу організації: статутного і резервного капіталів, прибутку та ін Величина власного оборотного капіталу визначається як різниця між підсумками 1 розділу пасиву балансу і 1 розділу активу балансу. Власні кошти знаходяться в режимі постійного користування. Потреба організації у власному оборотному капіталі є об'єктом планування і відображається у фінансовому плані.
Позикові оборотні кошти формуються за рахунок довгострокових і короткострокових банківських кредитів, комерційних кредитів, кредиторської заборгованості. Потреба організації в позикових оборотних коштах відображається в бізнес-плані при оформленні фінансової стратегії. Розподіл оборотних коштів на власні і позикові характеризує фінансову стійкість організації.
Класифікація оборотних коштів на нормовані і ненормовані необхідна для визначення мінімальної постійної потреби організації в оборотних коштах.
До нормованих оборотних засобів відносять всі оборотні виробничі фонди і частина фондів обігу у вигляді готової продукції на складі.
До ненормованих відносять оборотні кошти, які вкладені в продукцію, відвантажену покупцям, кошти в розрахунках і грошові кошти.
Останній елемент фондів обігу не підлягає нормуванню, т.к. являє собою тимчасові залишки коштів, що підлягають використанню за цільовим призначенням: не внесені до бюджету платежі, залишки фондів споживання і накопичення, відрахування на соціальні потреби.
За функціональн...
