ов'язкові резерви. Кожне кредитне установа повинна зберігати свої обов'язкові резерви в Центральному Банку Росії. Такий важіль необхідний Банку Росії в разі «перегріву» кон'єктури.
Так, наприклад, у разі непередбаченого зростання цін і «перегріву» кон'єктури, Центральний Банк Росії підвищує норми обов'язкових резервів, тим самим скорочуючи можливість кредитування, що веде за собою і скорочення обсягу грошової маси в обігу, стримування економічного зростання і цін. А якщо Центральний Банк Росії навпаки знижує норми обов'язкових резервів, що веде за собою «підігрів» економіки і відповідні наслідки.
Інструменти Центрального Банку Росії застосовуються всіма банками Російської Федерації. У відносно процентних ставок, інші кредитно-фінансові установи орієнтуються на комерційні банки. Позичковий відсоток залежить від ступеня регулювання Центральним Банком Росії норм резервів. Позичковий відсоток важливий тим, що робить вплив на прибутковість різних цінних паперів.
Кошти Стабілізаційного фонду також беруть участь у регулюванні загальної ліквідності банківської системи. Загальна ліквідність банківської системи в свою чергу робить істотний вплив при контролі над грошовими агрегатами за допомогою такого інструменту як грошового агрегату.
Центральний Банк Росії використовує ще один інструмент при здійсненні грошовокредитної політики. Він є прямим державним впливом Центрального Банку при здійсненні:
прямих приписів органів контролю у формі інструкцій;
директив;
застосування санкцій за порушення.
Контроль Центрального Банку Росії налаштований на великі кредити і вибіркову перевірку кредитних установ. На відміну від інших кредитних установ, тільки комерційні банки можуть відчути на собі методи прямого впливу Центрального Банку Росії.
За останній час операції на відкритому ринку є одними з головних інструментів діяльності Центрального Банку Росії. Операції на відкритому ринку подразумевают купівлю-продаж цінних паперів Центрального Банку Росії за власний рахунок. Продаючи цінні папери, Центральний Банк Росії вилучає з обігу грошові кошти. А при покупки, банк навпаки збільшує кількість грошей з обігу.
У порівнянні з політикою дисконту і політикою обов'язкових резервів, то операції на відкритому ринку набирають велику значимість. Даний вид інструменту є більш гнучким і носить перманентний характер.
Розширенню обсягу операції в багатьох секторах фінансового ринку, а також виникнення нових ліквідних інструментів, таких як цінні папери Центрального Банку Росії і боргові зобов'язання Мінфіну Російської Федерації, може сприяти розширення операцій на відкритому ринку. Внаслідок фінансової кризи 2008 року у Центрального Банку Росії не вийшло використовувати в достатній мірі операції з цінними паперами на відкритому ринку. Дана обставина було викликано невисокою зацікавленістю короткостроковими запозиченнями та зростанням надлишкової ліквідності в кредитних організацій.
Центральний Банк Росії намагається запобігати непередбачені коливання курсу національної валюти. Здійснює він це за допомогою проведення визначеної політики на відкритому ринку при купівлі-продажу іноземної валюти. Федеральний закон «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» і Закон РФ «Про валютне регулювання та валютний контроль» визначають основні напрямки валютного регулювання як одного зі своїх інструментів.
Центральний Банк Росії досить часто бореться з інфляцією і досягає позитивних результатів. Але тільки всіма перерахованими вище інструментами здолати інфляцію досить складно. Внаслідок того, що більшу частину галузей займають галузі, що займаються видобутком сировини і виробляють засоби виробництва; внаслідок чималого обсягу дефіциту бюджету, застосування сил Центрального Банку Росії щодо стабілізації цін поки не зовсім достатньо. Кредитна система поки не може самостійно функціонувати самостійно в правильному руслі.
3. Шляхи вдосконалення грошово-кредитної політики Центрального Банку Росії
Центральному Банку Росії вдається реалізувати свою грошово-кредитну політику тільки при застосуванні повного ряду економічних інструментів у певній послідовній формі.
Тільки при взаємодії Центрального Банку Росії і держави вдається знайти ефективні форми ведення грошово-кредитної політики. Відносно грошової форми цілі грошово-кредитної політики мають певну форму. Дана форма полягає в тому що В економіці необхідно мати певну масу грошей і кредитів, яка буде достатня для розвитку не більше. Дана маса грошей і кредитів повинна гарантувати країні підвищуються кількістю товарів і послуг. Для відновлення недоліків...
