дель.
Представлені моделі розглядаються з урахуванням того, що у фінансовому менеджменті поняття оборотних коштів ділиться на постійний оборотний капітал, який є мінімумом, необхідним для здійснення виробничої діяльності підприємства, і змінний оборотний капітал, який відображає величину додаткових оборотних активів. Змінний оборотний капітал необхідний як страхових запасів або в пікові періоди діяльності підприємства.
§ Ідеальна модель ґрунтується на припущенні, що поточні активи в статичному поданні збігаються за своєю величиною з короткостроковими зобов'язаннями. Така ситуація в реальному житті практично не зустрічається, оскільки при несприятливих умовах, наприклад, при необхідності термінового погашення кредиторської заборгованості, підприємство буде змушене реалізовувати необоротні активи (основні засоби і т. Д.), Що ще більше погіршить його положення.
§ Агресивна модель грунтується на припущенні, що короткострокова кредиторська заборгованість служить лише для покриття змінної частини поточних активів, необхідної як страховий запас. Постійна частина поточних активів в цьому випадку покривається за рахунок довгострокової кредиторської заборгованості та частини власного капіталу. Цю ситуацію так само, як і ідеальну модель, слід розглядати як досить ризиковану, так як на практиці обмежитися мінімумом поточних активів неможливо.
§ Консервативна модель передбачає відсутність короткострокових зобов'язань і фінансування поточних активів за рахунок довгострокових зобов'язань і частини власного капіталу. Однак у довгостроковій перспективі ця модель недоцільна.
§ Компромісна модель є найбільш реальною моделлю. У разі цієї моделі чистий оборотний капітал дорівнює за величиною сумі постійних поточних активів і половині їх змінної частини.
Приступаючи до аналізу, слід зазначити, що величина чистого оборотного капіталу ТОВ ??laquo; Нептун на кінець аналізованого періоду (31.12.2013) склала - 2 093,00 руб., що говорить про те, що всі оборотні активи, а також частина постійних активів підприємства формуються за рахунок короткострокових зобов'язань, що є ознакою фінансової неу?? тойчивости і найближчим часом може призвести до банкрутства.
Грунтуючись на розглянутих вище моделях, структуру майна організації на кінець звітного періоду можна віднести до агресивної моделі.
У графічному вигляді структура майна ТОВ ??laquo; Нептун протягом усіх розглянутих періодів представлена ??на малюнку 2.
Малюнок 2 - Структура майна організації
Структура активу балансу і зміни в аналізованому періоді представлені в таблицях 3 і 4. (див. Додатки 4, 5).
При аналізі активу балансу видно, що загальна величина активів підприємства у звітному періоді, в порівнянні з базовим незначно зменшилася. У порівнянні з даними на 31.12.2012 активи і валюта балансу знизилися на 5.34 відсотка, що в абсолютному вираженні склало - 1 417,00 руб. Таким чином, у звітному періоді актив балансу і валюта балансу знаходяться на рівні 25 099,00 руб. Більшою мірою це відбулося за рахунок зниження статті Основні засоби . За минулий період вона знизилася на 2 500,00 руб. (у відсотковому співвідношенні - 13.23%), і вже на кінець аналізованого періоду значення статті Основні засоби встановилося на рівні 16 394,00 руб.
У загальній структурі активів необоротні активи, величина яких на 31.12.2012 становила 19 788,00 руб., знизилися на 2 429,00 руб. (темп зменшення необоротних активів склав - 12.28%). На 31.12.2013 величина необоротних активів становила вже 17 359,00 руб. (69% від загальної структури майна).
Величина оборотних активів, що становила на 31.12.2012 6 728,00 руб., навпаки зросла на 1 012,00 руб. (темп приросту склав 15.04%), і на 31.12.2013 їх величина склала 7 740,00 руб. (31% від загальної структури майна).
Як видно з таблиці № 4, на кінець звітного періоду найбільшу питому вагу в структурі сукупних активів припадає на необоротні активи (69.16%), що говорить про нізкомобільной структурі активів і сприяє зниженню оборотності засобів підприємства. Проте спостерігається позитивна тенденція: в порівнянні з базовим аналізованих періодом - у звітному періоді питома вага необоротних активів в загальній структурі балансу знизився на - 5,46%, що в динаміці може призвести до прискорення оборотності.
У структурі необоротних активів найбільша їх зміна була викликана зниженням на 2 500,00 руб. в порівнянні з базовим періодом статті Основні засоби .
У структурі оборотних активів найбільша зміна було викликано збільшенням на 890,00 руб., в порівнянні з базовим періодом, статті Грошові кошти .
