ахунку, наведено в табл. 10.4.1.
Таблиця 10.4.1.
Показники платоспроможності підприємства.
ПоказателіРасчетная формула121. Загальний коефіцієнт покритія.Сумма оборотних коштів КО=Сума короткострокової задолженності2. Проміжний коефіцієнт покритіяДенежние Короткострокові Дебіторська кошти + фінансові + заборгованість вкладення КП=Сума короткострокової задолженності3. Коефіцієнт абсолютної ліквідностіДенежние Короткострокові фінан-засоби + совие вкладення КА=Сума короткострокової задолженності4. Коефіцієнт чистої виручкіАмортізаціонние Чистий відрахування + прибуток Кчв=Виручка від реалізації
Рівень загального коефіцієнта покриття залежить від галузі виробництва, тривалості виробничого циклу, структури запасів і витрат і ряду інших чинників. Нормальним для нього вважається значення 2 - 3.
Для проміжного коефіцієнта покриття вважається, що його значення не повинно бути нижче 0,7 - 0,8. Слід враховувати, що достовірність висновків платоспроможності підприємства з даного коефіцієнту в значній мірі залежить від «якості» дебіторської заборгованості. Якщо в її складі присутня велика частка сумнівної дебіторської заборгованості, то це може вплинути на реальну платоспроможність підприємства. Нормальне обмеження для коефіцієнта абсолютної ліквідності - не нижче 0,2 - 0,25.
Коефіцієнт чистої виручки дозволяє оцінити перспективну платоспроможність підприємства. Зміст даного коефіцієнта полягає в тому, що він показує частку вільних грошових коштів у виручці від реалізації продукції, що дозволяє оцінити передбачувані надходження грошових коштів у майбутньому. Чим вищий цей коефіцієнт, тим краще з фінансової точки зору.
Розглянуті показники характеризують можливості підприємства в плані погашення короткострокових зобов'язань. Крім цього проводиться аналіз ліквідності балансу, що дозволяє оцінити здатність підприємства здійснювати розрахунки за всіма видами зобов'язань - як найближчим, так і віддаленим.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства тими його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.
При аналізі кошти по активу групуються за ступенем їх ліквідності і розташовуються в порядку зменшення ліквідності. Вони порівнюються з зобов'язаннями по пасиву, які группіруютс за термінами їх погашення і розташовуються в порядку зростання термінів погашення. Зазначені групи активів і пасивів балансу наведено в табл. 10.4.2.
Таблиця 10.4.2.
Угруповання активів і пасивів балансу за ступенем їх ліквідності та строками погашення.
Групи актіваГруппи пассіва12А1 - Найбільш ліквідні активи (грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення) П1 - Найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість, розрахунки по дивідендах, позики не погашені в строк) А2 - Швидко реалізовані активи (дебіторська заборгованість до 12 місяців, інші оборотні активи) П2 - Короткострокові пасиви (короткострокові кредити і позики) А3 - Повільно реалізовані активи (стаття «запаси» за винятком «витрат майбутніх періодів», заборгованість учасників за внесками до статутного капіталу, дебіторська заборгованість більше 12 місяців, довгострокові фінансові вкладен...
