gn="justify"> Однак, це тимчасове явище. Постійно удосконалюються інформаційні та фінансові технології, у багатьох країнах розробляється нове або вносяться зміни в старе законодавство, що регулює процес випуску, обігу та погашення електронних грошей, розвивається телекомунікаційна інфраструктура, зростають обсяги електронної комерції. Все це має сприяти підвищенню ролі систем електронних грошей в системі розрахунків. Іншими словами, електронні гроші будуть функціонувати і використовуватися суб'єктами в майбутньому.
На думку цілого ряду економістів, серед яких особливо слід виділити професора Гарвардського університету Б. Фрідмена та заступника керуючого Банку Англії М. Кінга, в майбутньому електронні гроші на апаратній основі зможуть повністю витіснити з обігу традиційну готівку і чеки , тоді як електронні гроші на програмній основі замінять кредитні карти (третій сценарій).
Подібний сценарій розвитку в найближчій перспективі є найменш імовірним. Справа в тому, що традиційні готівкові є найбільш простим у застосуванні платіжним інструментом. Для їх використання не потрібно ніяких спеціальних програм або технічних пристроїв, як у випадку з електронними грошима, платіж здійснюється за допомогою простої передачі фізичного предмета (грошового знака) одержувачу платежу.
Імовірність реалізації подібного сценарію стає ще менше, якщо електронні гроші так і не отримають ретельного законодавчого регулювання. Це означатиме, що будь одержувач платежу може на свій розсуд відмовитися приймати електронні гроші в оплату своїх товарів і послуг. Іншими словами, власник електронних грошей, теоретично, може взагалі опинитися без засобів до існування.
Крім того, традиційні готівкові, випущені центральним банком, мають нульовий кредитний ризик, у той час як електронні гроші, будучи зобов'язаннями приватних кредитних інститутів, мають значно вище ступінь кредитного ризику. Тому традиційні готівкові вже спочатку матимуть значні конкурентні переваги перед електронними грошима.
Найбільш ймовірно, що розвиток електронних грошей буде відбуватися за другим сценарієм. У цьому випадку електронні гроші будуть конкурувати з іншими платіжними інструментами за право бути використаним як засіб оплати за товари і послуги.
Грошові кошти, в якості матеріального виразу (носія) яких переважно використовуються банкноти і монети, на жаль, недовговічні, схильні природним процесам зносу (старіння), а значить, їх звернення пов'язане з великими витратами для емітента. Готівкові грошові знаки, на відміну від інформаційно-цифрових імпульсів, не вічні, їх доводиться періодично вилучати з обігу і замінювати новими, того ж достоїнства. Кожна банкнота і монета мають певну собівартість, причому собівартість виробництва грошових знаків нижчого гідності відносно дорожче (у порівнянні з номіналом), ніж собівартість банкнот і монет більш високої гідності. До того ж для перерахунку, інкасування, перевезення і зберігання готівкових коштів потрібні додаткові витрати. Електронні гроші, з технологічної точки зору, являють собою фінансово значущі інформаційно-цифрові імпульси. Собівартість розрахунків, здійснюваних в електронній формі, як відомо, мізерно мала. Тому істотно загострилася конкуренція за першість між основними компаніями комп'ютерної індустрії зі створення та впровадження глобального стандарту електронних грошей, які ...
