омплекс дій, спрямованих на зміну грошової маси в обігу, обсягу кредитів, рівня процентних ставок та інших показників грошового обігу та ринку позикових капіталів. Вона націлена на досягнення сталого економічного зростання, низької інфляції і безробіття.
Основними інструментами грошово-кредитного регулювання, найбільш часто використовуваними центральними банками є:
встановлення мінімальних резервних вимог;
регулювання офіційної облікової ставки;
рефінансування комерційних банків;
операції на відкритому ринку;
встановлення лімітів готівково-грошової емісії (таргетування).
За формою дії на грошово-кредитну систему інструменти грошово кредитній політиці поділяються на прямі і непрямі, за об'єктами впливу - впливають на пропозицію грошей і попит на гроші. У таблиці 1.1 представлена ??класифікація інструментів грошово-кредитної політики центрального банку за даними ознаками.
Таблиця 1.1 Класифікація інструментів грошово-кредитної політики
ІнструментСпособ действіяОб'ект воздействіяУстановленіе мінімальних резервних требованійКосвеннийПредложеніе денегРегулірованіе офіційної облікової ставкіПрямойСпрос на деньгіРефінансірованіе комерційних банковПрямойПредложеніе денегОпераціі на відкритому ринкеПрямойПредложеніе денегТаргетірованіеПрямойПредложеніе грошей
Виходячи із завдань регулювання грошової маси в обігу, центральні банки визначають цільові орієнтири (таргети) зростання грошової маси. Цей інструмент став застосовуватися в 70-і роки 20 століття у зв'язку з посиленням інфляційних процесів.
Таким чином, у ряді країн (наприклад, США, Швеції, Італії) формулювання завдань ЦБ в законодавстві дана лише в загальних рисах. Тим не менш, це несуттєво для визначення ступеня незалежності ЦБ. Фактор подробиці визначення законодавством цілей і завдань ЦБ відіграє другорядну роль, і його вплив необхідно розглядати тільки в сукупності з аналізом традицій і умов функціонування ЦБ.
2. Функції центрального банку
.1 Основні функції та напрями діяльності ЦБ
Центральні банки є регулюючим ланкою в банківській системі, тому їх діяльність пов'язана зі зміцненням грошового обігу, захистом і забезпеченням стійкості національної грошової одиниці і її курсу по відношенню до іноземних валют, розвитком і зміцненням банківської системи країни, забезпеченням ефективного та безперебійного здійснення розрахунків [19].
Центральний банк виконує три основні функції:
· регулюючу. До неї належить регулювання грошової маси в обігу, що досягається шляхом скорочення або розширення готівковій та безготівковій емісії та проведення дисконтної політики, політики мінімальних резервів, відкритого ринку, валютної політики;
· контролюючу. Центральний банк отримує велику інформацію про стан того чи іншого банку при проведенні, наприклад, політики мінімальних резервів або редисконтирования. Контролююча функція включає визначення відповідності вимогам до якісного складу банківської системи, тобто процедуру допуску кредитних інститутів на національний банківський ринок. Сюди відноситься розробка набору необхідних для кредитних інститутів економічних коефіцієнтів та норм і контроль за Ними;
· інформаційно-дослідницьку. У багатьох країнах ця функція відзначена в законодавчому порядку. Центральний банк, маючи, аналізуючи і публікуючи об'єктивну інформацію про ситуацію в грошово-кредитній сфері, може оперативно реагувати на глобальні та локальні економічні процеси. Від вірності оцінки інформації залежить вибір напрямів грошово-кредитної політики в цілому. Інформаційно-дослідна функція центрального банку передбачає також консультаційну діяльність. У більшості економічних підручниках викладено, що Банк Росії виконує такі функції, які так само визначені законодавчо.
. У взаємодії з Урядом РФ розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику, спрямовану на захист і забезпечення стійкості рубля.
. Монопольно здійснює емісію готівки і організовує їх обіг.
. Є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування.
. Встановлює правила здійснення розрахунків в РФ.
. Встановлює правила проведення банківських операцій, бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи.
. Здійснює державну реєстрацію кредитних організацій, видає і відкликає ліцензії кредитних організацій і організацій, що займаються їх аудитом.
