ій системі займає Центральний банк (ЦБ). Він є, як правило, державною установою. До основних функцій Центрального банку відносяться наступні:
I. Емісійна функція - найстаріша і одна їх найбільш важливих функцій ЦБ. Хоча в сучасних умовах безготівкові гроші грають більш важливу роль, емісія центральних банків зберігає своє значення, оскільки готівку як і раніше необхідні для здійснення значної частини платежів (у Росії готівка складають 30-37% сукупної грошової маси).
II. Функція акумуляції та зберігання касових резервів для комерційних банків полягає в тому, що кожен банк зобов'язаний зберігати на резервному рахунку в Центральному банку суму в певній пропорції до розміру вкладів, зроблених в даний банк. Зміна норми резервів - один з основних методів грошово-кредитної політики держави.
III. ЦБ є охоронцем офіційних золотовалютних резервів.
IV. ЦБ здійснює кредитування комерційних банків і касове обслуговування державних установ.
V. Надання кредитів і виконання розрахункових операцій для урядових органів. ЦБ веде рахунки урядових установ і організацій, місцевих органів влади, акумулює на цих рахунках кошти і проводить виплати з них. Крім того, він здійснює операції з державними цінними паперами; надає державі кредит в формі прямих, короткострокових і довгострокових позик або купівлі державних облігацій. ЦБ також проводить за дорученням уряду операції із золотом і іноземною валютою.
VI. ЦБ здійснює безготівкові розрахунки, засновані на заліку взаємних вимог і зобов'язань (кліринг).
Сукупність заходів грошової політики (регулює насамперед зміна грошової маси) та кредитної політики (націлена на регулювання обсягу кредитів, рівня процентних ставок та інших показників ринку позикових капіталів) отримала назву грошово-кредитної політики держави.
Комерційні банки являють собою центри кредитної системи. Сучасний комерційний банк є кредитно-фінансовою установою універсального характеру: він не тільки приймає внески населення і підприємств, видає кредити, а й виконує фінансове обслуговування клієнтів.
Операції комерційного банку підрозділяються на пасивні (залучення коштів) і активні (розміщення засобів). Крім того, комерційні банки можуть займатися посередницькими операціями (за дорученням клієнта на комісійній основі) і довірчими операціями (управління майном, цінними паперами).
Функції комерційних банків - це, насамперед, акумулювання безстрокових депозитів (ведення поточних рахунків) і оплата чеків, виписаних на ці банки, а також надання кредитів підприємцям. На базі цих операцій виникають кредитні гроші (чеки, банківські векселі).
Важливе місце в сучасній кредитній системі займають спеціалізовані кредитно-фінансові організації (вони виникли в XIX ст. і тривалий час грали в грошово-кредитній сфері підлеглу роль, поступаючись комерційним банкам, однак, за останні роки їх роль різко зросла), а саме:
. Інвестиційні банки займаються емісійно-засновницької діяльністю, тобто проводять операції по випуску і розміщенню на фондовому ринку цінних паперів, отримуючи на цьому дохід. Вони не мають права приймати депозити і залучають капітал, як правило, шляхом продажу власних акцій або за рахунок кредиту комерційних банків. Свій капітал вони використовують для довгострокового кредитування різних галузей господарства.
Обширна група ощадних установ (ощадкаси і ощадбанки). Вони привертають дрібні заощадження і доходи, які без допомоги кредитної системи не можуть функціонувати як капітал.
У Росії серед ощадних установ домінує Ощадбанк РФ (має 34426 тис. філій).
. Страхові компанії, для яких характерна специфічна форма залучення коштів - продаж страхових полісів. Отримані прибутки вони вкладають передусім в облігації і акції інших компаній, державні цінні папери. Вони також надають довгострокові кредити підприємствам і державі.
. Пенсійні фонди розрізняються з організації та управління, за структурою активів. Так, є фонди застраховані (керовані страховими компаніями) і незастраховані (керовані підприємствами або по їх довіреності банками).
У Росії створені також недержавні пенсійні фонди (НПФ). У середини 1999 їх налічувалося більше 800. На 2011 рік кількість фондів помітно скорочено, близько 300, шляхом самоліквідації або злиття внаслідок законодавчих змін (проходження ліцензування). За своєю суттю вони є ощадними інститутами, причому деякі з них засновані на пірамідальних схемах, що, швидше за все може привести їх до банкрутства.
. Інвестиційні компанії розміщують серед дрібних держателів свої зобов'язання (акції) і використовують отримані кошти...
