можність підприємства визначається його можливістю і здатністю своєчасно і повністю виконувати платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій грошового характеру. Платоспроможність впливає на форми й умови комерційних угод, у тому числі на можливість отримання кредиту.
Ліквідність підприємства визначається наявністю в нього ліквідних коштів, до яких ставляться готівка, грошові кошти на рахунках у банках та легкореалізуемие елементи оборотних ресурсів. Ліквідність відбиває здатність підприємства в будь-який момент здійснювати необхідні витрати.
Ліквідність і платоспроможність як економічні категорії не тотожні, але на практика вони тісно взаємопов'язані між собою.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення:
А 1? П 1
А 2? П 2
А 3? П 3
А 4? П 4
Якщо виконуються перші три нерівності в цій системі, то це тягне виконання і четвертого нерівності, тому важливо зіставити підсумки перших трьох груп по активу і пасиву. Виконання умови А 4 lt; П 4 свідчить про дотримання умови мінімальної фінансової стійкості, тобто наявності у підприємства власних оборотних коштів.
Таблиця 2.Аналіз ліквідності балансу підприємства А за 2013 (млн.руб)
активно почали 2013 р.на кінець 2013 г.Пассів На початок 2013 р.на кінець 2013 г.123456А 1 2891П 1 3311230А 2 10791708П 2 57262А 3 290375П 3 11091337А 4 1038818635П 4 634712597Ітого1178520809784415426 Примітка - Джерела: дані періодичної звітності підприємства А
А1 - найбільш ліквідні активи: грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення;
А2 - швидко реалізовані активи: дебіторська заборгованість менше 12 місяців, інші оборотні активи;
А3 - повільно реалізовані активи: дебіторська заборгованість більше 12 місяців, запаси і витрати;
А4 - важко реалізовані активи: необоротні активи.
Пасив балансу згрупуємо за ступенем терміновості оплати зобов'язань:
П1 - найбільш термінові зобов'язання: кредиторська заборгованість, заборгованість перед засновниками та інші короткострокові пасиви;
П2 - короткострокові пасиви: короткострокові кредити і позики;
П3 - довгострокові пасиви: довгострокові кредити і позики;
П4 - постійні пасиви: капітал і резерви (джерела власних коштів).
За результатами розрахунків будуємо наступну систему нерівностей:
На початок 2013 На кінець 2013
А 1? П 1 А 1? П 1
А 2? П 2 А 2? П 2
А 3? П 3 А 3? П 3
А 4? П 4 А 4? П 4
У нашому випадку баланс неліквідний, не виконуються 1, 3 і 4 нерівності, тобто найбільш ліквідні активи не покривають найбільш термінові зобов'язання. Повільно реалізовані активи не покривають довгострокові пасиви. Важко реалізовані активи не покривають постійні пасиви
Тип стану ліквідностіУсловіяА 1? П 1 А 2? П 2 А 3? П; А4? П4А 1 lt; П 1 А 2? П 2; А 3? П 3; А 4 ~ П 4 А 1 lt; П 1; А 2 lt; П 2; А 3? П 3; А 4 ~ П 4 А 1 lt; П 1; А 2 lt; П 2; А 3 lt; П 3; А 4 gt; П 4 Абсолютна ліквідностьДопустімая ліквідностьНарушенная ліквідностьКрізісная ліквідність
Оцінка ризику ліквідностіБезрісковая зонаЗона допустимого ріскаЗона критичного ріскаЗона катастрофічного ризику
Виходячи з даних, можна зробити висновок, що підприємство А має порушену ліквідність, і знаходиться в зоні критичного ризику.
Зроблено аналіз загальних показників ліквідності. (Додаток 3)
Загальний показник ліквідності (L1) за 2013 рік дорівнює 0,6, а рекомендований значення більше 1. У порівнянні з попередніми роками показник погіршився. Це означає, що підприємство А не здатна здійснювати розрахунки за всіма видами зобов'язань - як по найближчим, так і по віддаленим.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (L2) за 2013 дорівнює 0,1. Рекомендовані значення від 0,2 до 0,7. У порівнянні з показниками за 2012 рік і за 2011 рік показник покращився. Це показує, що підприємство А не в значній мірі може погасити короткострокову заборгованість найближчим часом.
Коефіцієнт «критичної оцінки» (L 3) за 2013 склав 1,2. Це є допустимим значенням. Він показує, яка частина короткострокових зобов'язань організації може бути негайно погашена за рахунок засобів на різних рахунках, у короткострокових цінних паперах, а також надходжень по розр...
