и», і логіка цілком зрозуміла: запаси необхідно сплатити або продати, щоб списати проходять по цій статті суми.
Алгоритм розрахунку трехкомпонентності показника типу фінансової стійкості представлений у Додатку 2 [3, 94-95].
Для характеристики джерел формування запасів використовуються три основні показники [4, 37]:
Наявність власних оборотних коштів (ВОК) - різниця між власним капіталом підприємства і вартістю необоротних активів:
ВОК=СІ - ВА, [1.1]
Де СІ - джерела власних коштів підприємства, величина яких визначається як сума підсумку розділу III балансу «Капітал і резерви» і сум, що проходять по балансовими статтями «Доходи майбутніх періодів» і «Резерви майбутніх витрат»;
ВА - вартість необоротних активів, що визначається як підсумок розділу I «Необоротні активи». Відповідно до рекомендацій Міжнародного стандарту фінансової звітності № 5 у складі цієї групи статей слід ураховувати і дебіторську заборгованість з термінами погашення, що перевищують 12 місяців, що для Росії поки має чисто академічний інтерес, оскільки такі умови покупцям суб'єкти вітчизняної економіки поки надавати не в змозі.
Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів, що визначається за формулою [4, 39-40]:
ВД=ВОК + ДП, [1.2]
Де ДП - довгострокові зобов'язання підприємства, чисельно рівні підсумку IV розділу балансу, що має відповідну назву.
Загальна величина джерел формування запасів визначається додаванням до попередньої сумі суми короткострокових кредитів і позик - КЗС - чисельно рівної сумі, що проходить по рядку 610 форми № 1.
ОІ=СД + КЗС, [1.3]
Відповідно певних вище джерел можна виділити і три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування.
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:
ВОК=ВОК - З, [1.4]
Де З - запаси і витрати підприємства з урахуванням викладених вище положень.
Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів:
СД=СД - З, [1.5]
Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини джерел формування запасів:
ОІ=ОІ - З, [1.6]
Зазначені вище показники забезпеченості запасів джерелами їх формування інтегруються в трикомпонентний показник типу фінансової стійкості S:
S =, [1.7]
Де функція S (x) визначається наступним чином:
S (x) =, [1.8]
Отримані значення трехкомпонентності показника і характеризують тип фінансової стійкості підприємства. Всього їх чотири [5, 113]:
1. S={1; 1; 1} - абсолютна фінансова стійкість підприємства - ситуація, яка в умовах сучасної Росії зустрічається вкрай рідко (і в світовій економіці теж нечасто); це саме той ідеал, до якого необхідно прагнути при управлінні фінансами підприємства;
2. S={0; 1; 1} - нормальна фінансова стійкість підприємства, що гарантує його стабільну платоспроможність; необхідною умовою досягнення цього рівня фінансової стійкості в світовій практиці є залучення довгострокових кредитів і позик, використовуваних для фінансування капітальних вкладень;
3. S={0; 0; 1} - нестійкий фінансовий стан підприємства, що характеризується порушенням платоспроможності, коли відновлення рівноваги можливо за рахунок поповнення джерел власних коштів і прискорення оборотності запасів;
4. S={0, 0, 0} - кризовий фінансовий стан, при якому підприємство є неплатоспроможним і знаходиться на межі банкрутства, оскільки основний елемент оборотного капіталу - запаси - не забезпечені жодним з можливих джерел їх формування.
Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості дозволяє визначити основні напрямки нормалізації фінансового стану.
Аналіз деталізується шляхом розрахунку відносних показників фінансової стійкості [6, 83].
Розраховані показники за звітний період порівнюються з встановленим нормативом, з їх значеннями за попередні періоди, з показниками аналогічних підприємств і на основі цього порівняння виявляється реальний фінансовий стан, слабкі і сильні сторони підприємства. Наведемо зміст і способи розрахунку відносних показників фінансової стійкості.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характеризує ступінь забезпеченості підприємства власними оборотними коштами і визначається за формулою [7, 109]:
...
