азаний період 6,4% від сімейного доходу, або 25,3% від загальної суми заощаджень, тоді як для валюти дані показники знаходяться на рівні 10,8 і 42,7% відповідно, Більш того питома вага банківських вкладів у структурі заощаджень виявляє тенденцію до зниження.
. Також заощадження можна визначити як частину доходу, що залишилася після сплати податків, яка не споживається. Тобто заощадження розглядаються в розрізі складової частини доходу за поточний рік, яка не виплачується в якості податків або не витрачає на придбання споживчих товарів, а надходить на банківські рахунки, вкладається в страхування, облігації, акції та інші фінансові активи. Це різноманіття напрямків і визначає специфіку даної теми, сутність якої полягає в тому, що заощадження - це, в кінцевому рахунку, товари та послуги, які задовольняють бажання споживачів.
Усі теорії заощаджень розглядають як визначального фактора рівень доходу населення. Але дохід є не єдиним фактором, що впливає на заощадження. Іншими факторами є структура і рівень процентних ставок, вікова структура населення, співвідношення міського і сільського населення. Природа залежності рівня заощаджень від цих чинників стане ясніше, якщо проаналізувати мотиви заощаджень.
В даний час виділяють чотири найбільш поширених мотиву заощаджень населення:
) забезпечення старості;
) обережність;
) накопиченню з метою заповіту;
) відкладений попит.
Забезпечення старості багатьма розглядається як основний мотив заощаджень. Саме він лежить в основі теорії життєвого циклу. Розподіл заощаджень і споживання протягом часу залежить від різних факторів, серед яких найбільш важливими визнаються ринкова ставка відсотка, ступінь схильності індивідуума до ризику, індивідуальна шкала корисностей різночасових доходів, ефективність функціонування ринку капіталів. Крім цього, на рішення про заощадження впливають очікувана тривалість життя і час виходу на пенсію.
Заощадження з метою обережності пов'язані з відчуттям індивідуумом невизначеності щодо розмірів одержуваних доходів і точної дати смерті. Оскільки людині не відомо точно, на який період часу розраховувати, він створює певний запас заощаджень, оскільки наявність невикористаного запасу в момент смерті для нього більш переважно, ніж перевитрата заощаджень до настання такого моменту. В результаті, як показують дослідження, на рівень заощаджень впливає не тільки очікуване тимчасове розподіл доходів, але і їх абсолютний розмір: чим більше рівень доходу індивідуума, тим більше перевищення заощаджень над нормальним рівнем, що призводить до підвищеного накопичення багатства до моменту виходу на пенсію і, як наслідок, до підвищеного рівня споживання в старості.
Специфічним мотивом особистих заощаджень є накопичення суми, необхідної для здійснення великих витрат (покупки будинку, автомобіля, оплати освіти тощо) - так званий відкладений попит. Накопичення заощаджень для цих цілей носить тимчасовий характер і пов'язано з необхідністю синхронізації моментів отримання доходів і їх споживання. Альтернативним способом синхронізації споживання з отриманням доходів є споживчий кредит, при якому спочатку здійснюються витрати, а потім відповідні відрахування з доходів. Вибір способу фінансування великих витрат (заощадження або споживчий кредит) залежить від багатьох факторів, серед яких основними є наявність розвиненого ринку капіталів і невизначеність отримання майбутніх доходів.
Якщо розглядати чинники заощаджень, то основним фактором, що визначає величину заощаджень в домогосподарствах, є рівень доходів після сплати податків.
Але, як і при аналізі попиту, в теорії заощаджень існують фактори не пов'язані з доходом:
. багатство;
. рівень цін;
. очікування;
. споживча заборгованість;
. оподаткування.
Фактор багатства характеризується тим, що, чим більше величина нагромаджень у домогосподарствах, тим менше величина заощаджень при будь-якому рівні доходу. Під багатством розуміється як нерухоме майно, так і фінансові активи, якими володіє домогосподарство. Домогосподарства зберігають, утримуючись від споживання, щоб накопичувати багатство. Причому, чим більше багатства накопичує населення, тим слабша у нього стимул до заощадження. Величина багатства домогосподарств змінюється з року в рік незначно і тому не викликає серйозних коливань в кількісних характеристиках заощаджень.
Збільшення або зниження рівня цін на товари та послуги теж у кінцевому підсумку впливають на величину заощаджень. Тобто зміна рівня цін змінюють реальну вартість (купівельну спроможність)...
