>
01.10.01
Дата реєстрації звіту про підсумки випуску
19.09.97
19.07.97
19.04.99
19.04.99
06.11.01
06.11.01
Стан
Анульовано при конвертації
Анульовано при конвертації
Розміщений
Розміщений
Розміщений
Розміщений
Реєструючий орган
N/A
N/A
ФКЦБ Росії
ФКЦБ Росії
ФКЦБ Росії
ФКЦБ Росії
Процедура емісії емісійних цінних паперів, якщо інше не передбачено законодавством Російської Федерації, включає наступні етапи:
В· прийняття емітентом рішення про випуск емісійних цінних паперів;
В· реєстрацію випуску емісійних цінних паперів;
В· для документарної форми випуску - виготовлення сертифікатів цінних паперів;
В· розміщення емісійних цінних паперів;
В· реєстрацію звіту про підсумки випуску емісійних цінних паперів.
При реєстрації проспекту емісії цінних паперів процедура емісії доповнюється наступними етапами:
В· підготовкою проспекту емісії емісійних цінних паперів;
В· реєстрацією проспекту емісії емісійних цінних паперів;
В· розкриттям всієї інформації, що міститься в проспекті емісії;
В· розкриттям всієї інформації, що міститься в звіті про підсумки випуску. [3]
Таким чином, процес емісійної діяльності складається з декількох ключових етапів, і першим з них можна вважати підготовчий етап, який пов'язаний з проведенням широкого кола досить різноманітних робіт і заходів. Успіх майбутньої емісії цінних паперів багато в чому залежить від того, як вона підготовлена. Здійснення місії має грунтуватися на чіткому розумінні цілей і детального опрацювання фінансуються за допомогою емісії проектів.
У процесі установи АТ і підготовки установчої емісії повинен бути перш всього вирішено питання про доцільність створення нової господарської структури. Необхідно провести розрахунки і аналіз, переконливо доводять, що створення нового АТ дозволить більш ефективно організувати виробничі та господарські процеси і що знову створюване АТ буде конкурентоспроможним на ринку випускається їм продукції (виконуваних робіт і послуг).
При повторному випуску цінних паперів, кошти від якого використовуються для фінансування інвестиційної діяльності (нових виробничих програм), необхідно вирішити питання про вибір найбільш ефективних джерел і механізмів фінансування і кредитування інвестиційної та виробничо-господарської діяльності; вирішити, що вигідніше здійснити: емісію акцій, випуск облігацій, отримати позику в банку або ж залучити кошти під векселі АТ.
Підприємства, планують проведення нових емісій, повинні визначити:
1. обсяг емісії;
2. умови розміщення цінних паперів;
3. емісійну ціну розміщуваних на ринку паперів.
Підготовка до вирішення питання про випуск цінних паперів передбачає проведення аналітичної роботи з наступних напрямків:
В· аналіз галузі, в якій діє компанія (або збирається діяти знову учреждаемая корпорація);
В· вивчення становища компанії в галузі (її конкурентоспроможність);
В· аналіз фінансового стану АТ (вивчення фінансової звітності компанії).
У результаті такої підготовки вирішується питання про те, робити або вживати випуск цінних паперів. p> У разі здійснення першого публічного розміщення акцій (облігацій) або повторного їх випуску за умови, що дані цінні папери не обертаються на вторинному ринку, тобто відсутня ринкова ціна даного фінансового інструменту, необхідно зробити оцінку вартості.
Рішення про випуск цінних паперів приймається органом управління емітента, який має на те повноваження згідно з чинним законодавством і статутом. Цим же рішенням повинен бути затверджені та визначено порядок здійснення заходів, пов'язаних з випуском.
У процесі підготовчої роботи повинні бути складені 2 дуже важливих документа: бізнес-план і проспект емісії цінних.
1.1.1 Реєстрація випуску
Наступним етапом емісії цінних паперів є реєстрація ви...
