ьового призначення.
За джерелами формування:
- власні. До них відносять статутний, резервний, додатковий капітали, нерозподілений прибуток а також амортизаційні відрахування. Власні кошти відіграють визначальну роль, оскільки підприємство повинно мати певної майнової самостійністю. Поряд з цим, залучені та позикові кошти стимулюють підприємство до більш ефективного використання оборотних коштів.
- позикові. Будь-які позикові джерела базуються на принципах терміновості (кредит або позика надається на певний строк), зворотності (позичальник зобов'язаний після закінчення терміну повністю погасити кредит або повернути позику) і платності (нараховується певний відсоток за користування кредитом або позикою). До них відносяться: кредити банків, бюджетні кредити, стійкі пасиви та інші позики.
- залучені. Базуються тільки на умовах терміновості і поворотності. До них можна віднести кредиторську заборгованість.
Характерно, що в сучасних економічних умовах в РФ кредиторська заборгованість є основним джерелом формування оборотного капіталу. На її частку припадає, більше 85% всіх джерел, тоді як заборгованість за отриманими кредитами і позиками - приблизно 10%. Кредиторська заборгованість означає залучення в господарський оборот підприємства коштів інших підприємств, організацій чи окремих осіб. Використання цих залучених коштів у межах діючих термінів оплати рахунків і зобов'язань правомірно. Однак у більшості випадків кредиторська заборгованість виникає в результаті порушення розрахунково-платіжної дисципліни. У зв'язку з цим у підприємств утворюється заборгованість постачальникам за отримані, але не оплачені товарно-матеріальні цінності, за векселями виданими, авансами отриманими. При порушенні термінів сплати податкових платежів виникає прострочена заборгованість податковим органам. Несвоєчасні внески органам соціального страхування також призводять до виникнення незаконної кредиторської заборгованості. [4,11]
Показники ефективності використання оборотних коштів
Характеризуючи сутність оборотного капіталу, необхідно відзначити, що оборотний капітал не тільки переносить свою вартість на продукцію протягом операційного циклу (від моменту закупівлі сировини, матеріалів та інших видів ресурсів до моменту надходження грошей від реалізації продукції), а й включає грошові кошти та ті активи, які при нормальному функціонуванні підприємства, будуть перетворені протягом року від дати балансового звіту в грошові кошти.
Операційний цикл на підприємстві складається з наступних етапів:
. придбання сировини, матеріалів та інших аналогічних цінностей і оплата рахунків постачальників;
