адходження коштів з платежами першої необхідності. Найбільш чітко платоспроможність виявляється при аналізі її за короткий термін (тиждень, півмісяця
). Кредитоспроможність - це наявність у господарюючого суб'єкта передумов для одержання кредиту і здатність повернути кредит в строк. При аналізі кредитоспроможності використовують цілий ряд показників. Найбільш важливими є норма прибутку на вкладений капітал і ліквідність.
Ліквідність господарюючого суб'єкта - це здатність його швидко погашати свою заборгованість. Вона визначається співвідношенням величини заборгованості і ліквідних коштів, тобто коштів, які можуть бути використані для погашення боргів (готівкові гроші, депозити, цінні папери, елементи оборотних коштів та ін.). По суті, ліквідність господарюючого суб'єкта означає ліквідність його балансу, а також безумовну платоспроможність господарюючого суб'єкта. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованим в порядку зростання термінів.
У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи господарюючого суб'єкта поділяються на такі групи:
А 1 - найбільш ліквідні активи. До них відносяться всі грошові кошти підприємства (готівкові та на рахунках) і короткострокові фінансові вкладення (ланцюгові папери);
А 2 -Швидко реалізовані активи, що включають дебіторську заборгованість та інші активи;
А 3 - повільно реалізовані активи. Сюди входять статті розділу II активу Запаси і витрати за винятком Витрат майбутніх періодів raquo ;, а також статті Довгострокові фінансові вкладення raquo ;, Розрахунки з засновниками з розділу I активу;
А 4 - важко реалізовані активи. Це основні засоби, нематеріальні активи, незавершені капітальні вкладення, обладнання до установки.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
П 1 - иболее термінові пасиви. До них відносяться кредиторська заборгованість та інші пасиви;
П 2 - короткострокові пасиви, охоплюють короткострокові кредити і позикові кошти;
П 3 - довгострокові пасиви, включають довгострокові кредити і позикові кошти;
П 4 - постійні пасиви. До них відносяться статті розділу I пасиву Джерела власних коштів raquo ;. Для збереження балансу активу і пасиву підсумок даної групи зменшується на суму статті Витрати майбутніх періодів raquo ;.
фінансова активність рентабельність ліквідність
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо А 1 gt; П 1, А 2 gt; П 2, А 3 gt; П 3, А 4 lt; П 4.
Аналіз використання капіталу проводиться стосовно до загальної величини і до складових частин капіталу. Ефективність використання капіталу в цілому визначається рівнем рентабельності капіталу , який являє собою процентне відношення балансового прибутку до величини капіталу (до суми оборотних коштів, основних фондів, нематеріальних активів). Аналіз використання оборотних коштів проводиться за допомогою показників оборотності оборотних коштів в них, коефіцієнта оборотності. Оборотність оборотних коштів у днях визначається діленням середнього залишку оборотних коштів на одноденну суму виручки від реалізації продукції. Коефіцієнт оборотності - це відношення суми виручки за аналізований період (рік, квартал) до середнього залишку оборотних коштів. Прискорення (уповільнення) оборотності коштів вивільняє (додатково залучає) з обороту кошти. Сума цих вивільнених коштів визначається множенням величини зміни оборотності в днях на одноденну суму виторгу.
Аналіз використання основних фондів нематеріальних активів проводиться за допомогою показників фондовіддачі та фондомісткості. Фондовіддача основних фондів (нематеріальних активів) визначається відношенням суми виручки за аналізований період до середньої вартості основних фондів (нематеріальних активів). Фондомісткість продукції визначається відношенням середньої вартості основних фондів (нематеріальних активів) до суми виручки за аналізований період. Підвищення фондовіддачі, тобто зниження фондомісткості, свідчить про підвищення ефективності використання основних фондів і веде до економії капітальних вкладень. Сума цієї економії (додаткового вкладення) виводиться множенням величини зниження (збільшення) фондомісткості продукції на суму виручки за аналізований період. Вал...
