="justify"> 2. Операції банків з цінними паперами
. 1 Правове регулювання роботи банків з цінними паперами
Цінний папір - це фінансовий інструмент, що забезпечує її власнику право отримання доходу у формі і в порядку, встановленому законодавчо.
У Росії емісія та обіг цінних паперів регулюється Цивільним кодексом Російської Федерації (ч. I), Федеральним Законом Про ринок цінних паперів від 22 квітня 1996 р законом Російської Федерації Про простому і перекладному векселі від 21 лютого 1997, а також нормативними актами Банку Росії і Федеральної комісії з ринку цінних паперів (ФКЦБ). [5]
Ринок цінних паперів (РЦБ) - складова частина фінансового ринку, де здійснюються угоди купівлі-продажу цінних паперів. РЦБ класифікується у відповідності з наступними критеріями:
за терміном обігу фінансових інструментів - ринок короткострокових цінних паперів (до 1 року) і ринок довгострокових цінних паперів (більше 1 року);
за характером звернення розрізняють первинний ринок (емісія і первинне розміщення цінних паперів) і вторинний ринок (звернення раніше випущених і одного разу розміщених паперів - зміна власників);
за видами цінних паперів ринок сегментований на:
державні цінні папери;
корпоративні цінні папери.
відповідно до Федеральним законом Про ринок цінних паперів виділяються емісійні і неемісійні цінні папери.
До емісійних цінних паперів відносяться акції та облігації, емісія (випуск) яких проходить реєстрацію в державному органі, що реєструє. Інші папери (сертифікати, векселі) є неемісійними, їх обіг не регулюється ФЗ Про ринок цінних паперів .
Кредитні організації можуть бути непрофесійними учасниками РЦБ, здійснюючи операції з цінними паперами на основі общебанковской ліцензії, та професійними учасниками ринку цінних паперів і здійснювати всі дозволені законом види діяльності за наявності спеціальної ліцензії.
Види професійної діяльності на ринку цінних паперів:
брокерська;
дилерська;
керуюча;
клірингова;
депозитарна;
ведення реєстру власників цінних паперів;
організаторська.
У Росії професійні учасники об'єднані в організації: НАУФОР - організації брокерів і дилерів; ПРОТИДІЇ - близько 300 реєстраторів і депозитаріїв.
Банки є найбільш активними учасниками РЦБ. Поряд з вищевказаними професійними вилами діяльності вони можуть здійснювати випуск емісійних і неемісійних цінних паперів.
Цінні папери в залежності від цілей їх придбання та Котирувана на організованому ринку цінних паперів формуються КО в цілях управління в Портфель паперів raquo ;. У банках виділяється три види портфелів:
торговий портфель;
інвестиційний портфель;
портфель контрольного участі.
У торговий портфель зараховуються цінні папери, придбані з метою їх перепродажу, придбані за договорами РЕПО і за договорами позики, операції з якими здійснюються протягом 180 днів,
У інвестиційний портфель включаються цінні папери придбані з метою отримання інвестиційного доходу і утримувані в портфелі понад 180 днів.
У портфель контрольного участі зараховуються придбані кредитною організацією голосуючі акції в кількості, встановленому нормативними документами Банку Росії.
. 2 Банк як емітент
Кредитні організації (банки) можуть здійснювати як власну емісію, так і емісію цінних паперів для сторонніх суб'єктів.
Власна емісія регулюється, крім Федерального Закону Про ринок цінних паперів (P.III), Інструкцією Банку Росії №102-4 від 22 липня 2002 (з виправленнями та доповненнями).
Кредитна організація може випускати цінні папери наступних форм:
іменні документарні;
іменні бездокументарні (на електронних носіях);
документарні цінні папери на пред'явника (випуск дозволяється в певному співвідношенні до величини);
сплаченого статутного капіталу за нормативом ФКЦБ).
Кредитні організації, створені у формі відкритого акціонерного товариства (ВАТ), права проводити розміщення акцій шляхом відкритої і закритої підписки, акціонерні товариства закритого типу розміщують цінні папери тільки шляхом закритої підписки.
Кредитна організаці...
