вони входять (лише в тому випадку, якщо це передбачено механізмом використання відповідних грошових фондів); від вищестоящих організацій - при збереженні галузевих структур; від органів державного управління - у вигляді бюджетних субсидій на строго обмежений перелік витрат. Зате в умовах функціонування ринку цінних паперів існують такі види фінансових ресурсів, як дивіденди і відсотки з цінних паперів інших емітентів, а також прибуток від проведення фінансових операцій.
Використання фінансових ресурсів здійснюється підприємством за багатьма напрямками, головними з яких є:
1) платежі органам фінансово-банківської системи, обумовлені виконанням фінансових зобов'язань. Сюди відносяться: податкові платежі до бюджету, сплата відсотків банкам за користування кредитами, погашення раніше взятих позик, страхові платежі і т.д .;
2) інвестування власних коштів в капітальні витрати (реінвестування), пов'язані з розширенням виробництва і технічним його оновленням, переходом на нові прогресивні технології, використання ноу-хау і т.д.;
) інвестування фінансових ресурсів у цінні папери, придбані на ринку: акції та облігації інших фірм, зазвичай тісно пов'язаних кооперативними поставками з даним підприємством, у державні позики і т.п .;
) напрямок фінансових ресурсів на освіту грошових фондів заохочувального і соціального характеру;
) використання фінансових ресурсів на благодійні цілі, спонсорство і т.д. [1]
З переходом на ринкові засади господарювання надзвичайно зростає не тільки роль керівників підприємств, членів правлінь акціонерних компаній, але і фінансових служб, що грали другорядну роль в умовах адміністративно-командних методів управління. Вишукування фінансових джерел розвитку підприємства, напрямків найбільш ефективного інвестування фінансових ресурсів, операції з цінними паперами та інші питання фінансового менеджменту стають основними для фінансових служб підприємств в умовах ринкової економіки. Суть фінансового менеджменту полягає в такій організації управління фінансами з боку відповідних служб, яка дозволяє залучати додаткові фінансові ресурси на найвигідніших умовах, інвестувати їх з найбільшим ефектом, здійснювати прибуткові операції на фінансовому ринку, купуючи і перепродуючи цінні папери. Досягнення успіху в області фінансового менеджменту багато в чому залежить від такої поведінки працівників фінансових служб, при якому головними стають ініціатива, пошук нетрадиційних рішень, масштабність операцій і виправданий ризик, ділова хватка.
Мобілізуючи кошти інших власників на покриття витрат свого підприємства, працівники фінансової служби насамперед повинні мати чітке уявлення про мету інвестування ресурсів і вже відповідно до них давати рекомендації про форми залучення коштів. Для покриття короткострокової і середньострокової потреби в коштах доцільно використовувати позички кредитних установ. При здійсненні великих капітальних вкладень у реконструкцію і розширення підприємства можна скористатися випуском цінних паперів. Однак подібна рекомендація може бути дана лише в тому випадку, якщо фінансисти грунтовно вивчили фінансовий ринок, проаналізували попит на різні види цінних паперів, врахували можливу зміну кон'юнктури і, зваживши все це, тим не менш, впевнені в порівняно швидкої та вигідній реалізації цінних паперів свого підприємства.
Планування величини поточних потреб фінансів враховує наступне:
1) реальну величину потреб підприємства в минулому періоді;
2) зміна потреб в майбутньому періоді, виходячи з кон'юнктури ринку і завдань підприємства;
) ризик збільшення або зменшення потреб у фінансових ресурсах в майбутньому періоді. [1]
Фінансові відносини, що виникають в процесі утворення і використання фінансових ресурсів підприємства, формуються в процесі кругообігу його коштів, що опосередковується грошовими потоками з різних видів його діяльності.
Поточна діяльність: рух грошових коштів, пов'язаних з отриманням виручки від продажу продукції, товарів, робіт, послуг і запасів виробничо-матеріальних ресурсів, отриманням авансів, орендної плати, сплатою по рахунках постачальників, виплатою заробітної плати, розрахунками з бюджетом та фондами соціального призначення, отриманням та поверненням короткострокових кредитів і позик на цілі, пов'язані з поточною діяльністю, сплатою відсотків за зазначеними кредитами і позиками, оплатою і отриманням неустойок, застав.
Інвестиційна діяльність: рух грошових коштів, пов'язаних з капітальними вкладеннями у зв'язку з придбанням земельних ділянок, будинків і іншої нерухомості, обладнання, нематеріальних активів та інших необоротних активів та їх продажем; із здійсненн...
